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 une nouvelle monnaie pour le monde ?

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Xuan
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GT Voice : la dédollarisation inévitable alors que l'utilisation d'autres devises s'accélère


Par Global Times
Publié: 30 mars 2023 22:08

https://www.globaltimes.cn/page/202303/1288311.shtml

La Chine et le Brésil ont conclu un accord pour échanger leurs devises, a rapporté l'AFP, citant le gouvernement brésilien mercredi.

L'accord permettra à la Chine et au Brésil d'effectuer des transactions commerciales et financières directement en yuan chinois ou en reais brésilien, au lieu d'utiliser le dollar américain comme intermédiaire. "On s'attend à ce que cela réduise les coûts (...) favorise un commerce bilatéral encore plus important et facilite les investissements", a déclaré l'Agence brésilienne de promotion du commerce et des investissements (ApexBrasil) dans un communiqué.

La Chine étant le premier partenaire commercial du Brésil, enregistrant un record de 150,5 milliards de dollars d'échanges bilatéraux en 2022, il va sans dire que l'accord découle de besoins liés à la forte dynamique des échanges bilatéraux entre les deux pays.

Mais plus important encore, du point de vue du système monétaire mondial, cette décision pourrait marquer un développement significatif de la tendance à la dédollarisation à travers le monde, alors que les pays tentent d'échanger des devises autres que le dollar et cherchent à diversifier leurs réserves de change. .

Avec le système de Bretton Woods et le système du pétrodollar, le dollar est passé d'un véhicule dominant de paiement, de règlement et d'investissement à un outil de chantage politique et de coercition. En armant leur hégémonie du dollar, les États-Unis peuvent non seulement imposer arbitrairement des sanctions unilatérales à d'autres pays, mais peuvent également récolter la richesse mondiale et exporter leurs propres risques vers le reste du monde par le biais de politiques monétaires irresponsables.

Mais chaque système monétaire hégémonique a son jour d'effondrement. Ce n'est pas la Russie, la Chine, l'Inde ou tout autre pays, mais les États-Unis eux-mêmes qui déclenchent la tendance inévitable à la fin de la domination du dollar, ce qui pourrait inquiéter de nombreux stratèges et experts économiques américains.

Les vastes sanctions américaines contre la Russie à la suite de la crise russo-ukrainienne, qui ont non seulement gelé les actifs à l'étranger des institutions financières russes, mais également coupé la connexion entre le système SWIFT et la plupart des banques russes, ont envoyé un avertissement au reste du le monde sur les risques que les États-Unis utilisent le dollar comme outil de gain géopolitique. Plus les États-Unis adoptent des moyens hégémoniques pour atteindre leurs objectifs, plus la communauté internationale sera désireuse de se débarrasser de la dépendance excessive au dollar. Craignant le risque d'être entraînés dans des sanctions similaires à l'avenir par l'hégémonie du dollar, les pays du monde entier ont cherché à remplacer le système SWIFT pour éviter la coercition monétaire américaine, et l'élan est devenu de plus en plus évident et fort.

Par exemple, lors d'une réunion officielle de tous les ministres des Finances et des gouverneurs des banques centrales de l'ASEAN qui a débuté mardi, l'ordre du jour était en tête des discussions visant à réduire la dépendance à l'égard du dollar américain, de l'euro, du yen et de la livre sterling vis-à-vis des transactions financières et à passer aux colonies. en monnaies locales, selon ASEAN Briefing.

En janvier, le ministre sud-africain des Affaires étrangères Naledi Pandor a déclaré dans une interview à Sputnik que les BRICS voulaient trouver un moyen de contourner le dollar pour créer un système de paiement plus équitable qui ne serait pas biaisé en faveur des pays les plus riches.

Le ministre saoudien des Finances, Mohammed Al-Jadaan, a également déclaré en janvier que son pays était ouvert à des discussions sur le règlement du commerce du pétrole dans des devises autres que le dollar américain.

En plus de ces signes de dédollarisation, l'Inde et la Russie ont fait un grand pas vers les transactions non libellées en dollars, ce qui peut être un encouragement pour les pays qui envisagent de le faire. Les clients indiens ont payé la plupart du pétrole russe dans des devises autres que le dollar, y compris le dirham des Émirats arabes unis et plus récemment le rouble russe, a rapporté Reuters en mars, citant de multiples sources bancaires et de négoce de pétrole. Les transactions des trois derniers mois totalisent l'équivalent de plusieurs centaines de millions de dollars.

Un autre signe important de l'accélération des efforts de dédollarisation est que des pays, dont certains alliés des États-Unis, ont réduit leurs avoirs en dette américaine afin de diversifier leurs réserves de change. Le poids du dollar dans les réserves de change est tombé à environ 60 %, un niveau relativement bas au cours des dernières décennies, selon les données du FMI sur la composition en devises des réserves de change pour le troisième trimestre 2022. Alors que le fait que le dollar reste le dollar le plus

fréquemment monnaie utilisée dans le monde ne changera pas dans un avenir prévisible, la tendance que de plus en plus de pays envisageront et piloteront le commerce des devises autres que le dollar est également immuable. L'histoire nous apprend que le déclin de l'hégémonie commence souvent par sa monnaie.

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Monnaies nationales vs dollar - Infos diverses
Érosion constante de la domination du dollar - Le Yuan n'est pas seul https://sputniknews.com/20230331/not-by-yuan-alone-whole-set-of-national-currencies-to-deep-six-us-dollar-dominance--1109012015.html

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Le Yuan n'est pas seul : Tout un ensemble de monnaies nationales pour saper la domination du dollar américain - 31 mars 2023

Le yuan chinois gagne du terrain à l'échelle mondiale, la Russie s'apprêtant à utiliser cette monnaie dans ses règlements avec d'autres économies mondiales, tandis que le Brésil et la Chine abandonnent le dollar dans leurs échanges bilatéraux. Quel est l'impact de cette tendance sur la prédominance du billet vert ?

"Cette tendance a un impact négatif sur l'hégémonie du dollar américain, tant dans le commerce extérieur que dans les transactions sur les marchés financiers, puisqu'une part croissante de ces dernières n'est pas libellée en dollars américains mais dans d'autres devises, notamment en yuans", a déclaré à Sputnik Sergio Rossi, professeur de macroéconomie et d'économie monétaire à l'université de Fribourg, en Suisse. "Cela affaiblit la position des États-Unis en ce qui concerne les activités financières mondiales, ainsi que l'influence des décisions de politique économique américaines - en particulier l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine - sur l'ensemble de l'économie mondiale.

"Les pays asiatiques, et en partie aussi les pays africains, dépendent moins du dollar américain que dans un passé récent. L'économie américaine se trouve donc dans une position beaucoup plus faible qu'auparavant en ce qui concerne le déficit public américain et la possibilité de le financer par l'achat d'obligations du gouvernement américain par des institutions financières étrangères, telles que la Banque populaire de Chine. Les États-Unis perdent ainsi leur "soft power" dans l'économie mondiale et sur les marchés financiers, car il est clair que le monde devient multipolaire, ce qui rééquilibre ce "soft power" avec, entre autres, une sorte de régime monétaire international multidevises", a poursuivi M. Rossi.

La Chine et le Brésil portent un coup au dollar par le biais d'échanges bilatéraux

Érosion constante de la domination du dollar

Selon le Fonds monétaire international (FMI), la part des réserves de change libellées en dollars américains s'élevait à 59,8 % au troisième trimestre 2022, contre 72 % en 1999. Les acteurs internationaux continuent de délaisser le billet vert au profit d'autres monnaies pour leurs réserves, leur commerce extérieur et leurs services bancaires.

Par exemple, Moscou a non seulement adopté le yuan - également appelé renminbi - comme monnaie de réserve, mais s'est également engagé à utiliser le moyen de paiement chinois "entre la Russie et les pays d'Asie, d'Afrique et d'Amérique latine". La Chine et le Brésil ont conclu un accord pour effectuer des transactions commerciales et financières directement, en échangeant des yuans contre des reals.

Le yuan semble également prêt à détrôner le pétrodollar : l'année dernière, Pékin a appelé les dirigeants des pays du Golfe à régler en yuans leurs contrats de gaz et de pétrole avec la Chine. Les États-Unis et la Chine restent les deux plus gros consommateurs de pétrole brut au monde, avec respectivement 18,7 millions et 15,4 millions de barils par jour. Les accords énergétiques en yuans devraient porter un coup sévère au billet vert.

Afrique

Le Kenya achètera du pétrole en monnaie locale plutôt qu'en dollars américains - 24 mars 2023

En outre, en début de semaine, le géant énergétique national chinois CNOOC et le français TotalEnergies ont conclu leur premier contrat de gaz naturel liquéfié (GNL) réglé en yuans par l'intermédiaire de la Bourse du pétrole et du gaz naturel de Shanghai. De même, la RPC a déjà accepté de payer les produits énergétiques russes en roubles et en monnaie chinoise.

Selon M. Rossi, il y a deux bonnes raisons à la hausse du yuan. Tout d'abord, la Chine est en train de devenir un acteur majeur de l'économie mondiale. Par conséquent, une part croissante du commerce extérieur est libellée en yuan, en particulier en ce qui concerne les exportations chinoises ou les transactions commerciales impliquant des pays qui ont conclu des accords commerciaux avec la Chine, note l'expert.

Deuxièmement, "les sanctions occidentales qui ont récemment interdit à la Russie d'effectuer des paiements en dollars américains, en saisissant les dépôts russes en dollars américains dans les pays occidentaux, ont incité un nombre croissant d'acteurs à effectuer des transactions en yuans, remplaçant ainsi le dollar américain par le yuan", a souligné M. Rossi.

Afrique

Les règlements en yuan réduiront l'influence de l'Occident et stimuleront le commerce entre la Russie et l'Afrique, selon un expert - 23 mars 2023

Selon le professeur, les sanctions radicales prises par l'Occident contre la Russie ont réveillé un certain nombre de gouvernements qui sont "conscients des problèmes que la domination du dollar pose à leur économie nationale, notamment en ce qui concerne la stabilité financière, le financement des déficits publics et le développement économique".

La poussée de dédollarisation "est liée au fait que les États-Unis et, dans une certaine mesure, l'Union européenne utilisent leurs monnaies et le dollar américain comme une arme commerciale pour punir les pays qui ne suivent pas ce que les États-Unis veulent qu'ils fassent", a fait écho Chris Devonshire-Ellis, président de Dezan Shira & Associates, qui a une carrière de trente ans dans l'investissement et les affaires en Chine, en Russie et en Asie.

"La militarisation du dollar américain contre des monnaies et des gouvernements ciblés [avec lesquels] les États-Unis ne sont pas d'accord dure depuis un certain temps", a déclaré M. Devonshire-Ellis à Sputnik. "Il est à noter que la décision de geler les avoirs n'a pas été prise par une cour d'arbitrage internationale, elle a été imposée par le gouvernement des États-Unis. Or, lorsque les États-Unis se comportent de la sorte, les autres pays du monde entier hésitent à utiliser le dollar américain comme monnaie de base".

De nouvelles zones monétaires prennent forme au sein des BRICS alors que le système mondial du dollar s'effondre, selon un économiste - 28 janvier

Pourquoi il est peu probable que le yuan "remplace" le dollar

Selon Chris Devonshire-Ellis, cela ne signifie pas pour autant que le yuan va remplacer le dollar. Il y a des avantages évidents à utiliser non seulement le yuan, mais aussi les monnaies d'autres pays, selon lui.

"En ce qui concerne les perspectives de voir le yuan devenir une monnaie de réserve mondiale, je pense que ce sera un panier de devises qui atteindra ce statut", a-t-il déclaré. "Les ministres des finances des BRICS en ont discuté. Il ne s'agira pas seulement du renminbi chinois, mais aussi de la roupie indienne, du rouble russe, du real brésilien et du rand sud-africain.

Pour illustrer son propos, M. Devonshire-Ellis cite le récent accord conclu entre le Brésil et la Chine, qui prévoit l'utilisation de leurs deux monnaies dans les échanges bilatéraux. "Ces échanges représentent environ 163 milliards de dollars par an, ce qui est considérable", a-t-il fait remarquer.

"Les avantages de l'utilisation du renminbi et du real dans ce cas sont que ces transactions se font simplement entre la Chine et le Brésil - il n'est pas nécessaire de les convertir en dollars", a expliqué l'investisseur. "Il existe de nouveaux mécanismes financiers numériques qui leur permettent de le faire. Ils permettent de contourner le réseau bancaire SWIFT, le besoin de dollars américains, la nécessité d'avoir des banques secondaires américaines comme intermédiaires et tous les frais qui y sont liés. Si le commerce entre deux pays n'implique pas les États-Unis, il n'y a tout simplement aucune raison d'utiliser les États-Unis comme intermédiaire.

En effet, la tendance à réduire la dépendance à l'égard du dollar et à passer à des moyens de paiement nationaux pour les règlements internationaux gagne du terrain. L'Inde et la Tanzanie ont récemment conclu un accord leur permettant d'utiliser leurs monnaies respectives dans leurs échanges bilatéraux.

L'Association des nations de l'Asie du Sud-Est (ANASE) est allée encore plus loin en cherchant à réduire sa dépendance non seulement à l'égard du billet vert, mais aussi à l'égard de l'euro, du yen et de la livre sterling dans les transactions financières. Le 28 mars, les ministres des finances et les gouverneurs des banques centrales de l'ASEAN se sont réunis en Indonésie pour discuter des moyens de passer à des règlements en monnaie locale en améliorant le système de paiement numérique transfrontalier de l'ASEAN. L'Indonésie, la Malaisie, Singapour, les Philippines et la Thaïlande ont initialement conclu un accord sur ce type de transactions en novembre 2022.

S'adressant à Sputnik en janvier 2023, l'économiste et chercheur russe Mikhaïl Khazin a prévu que la domination du dollar prendrait fin avec l'émergence de plusieurs zones monétaires alternatives, comprenant les régions d'Amérique latine, d'Eurasie, de Chine et d'Inde. Selon l'économiste, le processus est déjà en cours. M. Khazin estime également que "la création d'un système de paiement combinant les systèmes monétaires des zones eurasienne, chinoise, indienne et latino-américaine prend tout son sens".

"Il est nécessaire de créer un système de paiement indépendant du dollar", a insisté l'économiste.

Lavrov : les BRICS réfléchissent à leur propre monnaie

Que réserve l'avenir au dollar ? - - 25 janvier

Qu'adviendra-t-il alors du dollar ? À court terme, rien ne menace le statut de monnaie de réserve du dollar, selon M. Devonshire-Ellis : "Le commerce international ne représente que 25 % du PIB des États-Unis, le reste étant constitué de la richesse intérieure américaine", a-t-il déclaré. "Je ne pense pas que cela aura un impact significatif sur l'utilisation du dollar américain.

Il n'en reste pas moins que des questions seront posées sur la manière dont le dollar américain est évalué, a souligné l'investisseur.

"Le dollar américain est une monnaie basée sur la dette", a expliqué M. Devonshire-Ellis. "Si vous regardez la dette des États-Unis, elle est nettement plus élevée que leur PIB annuel. Cela va poser des problèmes quant à la manière d'évaluer le dollar américain lorsque l'on est confronté à une dette plus importante que notre propre production. Les États-Unis doivent beaucoup d'argent à de nombreux pays, et la viabilité et la durabilité de cette dette seront de plus en plus remises en question.

Il faut garder à l'esprit que les États-Unis n'abandonneront pas leur position dominante sans se battre, selon M. Rossi. Il s'attend à ce que Washington lance une monnaie numérique de banque centrale libellée en dollars américains, qui pourrait être une monnaie numérique de gros ou de détail émise par la Réserve fédérale américaine.

"Dans le premier cas, seules les institutions financières - qu'elles soient aux États-Unis ou ailleurs - pourraient avoir accès au dollar numérique", a déclaré l'expert. "Dans le second cas, en revanche, toutes les catégories d'acteurs pourraient utiliser ce dollar numérique pour leurs propres transactions dans l'économie mondiale, exacerbant ainsi la guerre des monnaies que l'administration américaine mène depuis les accords de Bretton Woods en juillet 1944."


Edité le 02-04-2023 à 15:34:35 par Xuan




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Initiée par la Russie et la Chine : La dédollarisation de l’économie mondiale en marche



27/04/2023 mis à jour: 18:27
Zhor Hadjam
https://elwatan-dz.com/initiee-par-la-russie-et-la-chine-la-dedollarisation-de-leconomie-mondiale-en-marche

Des nombreux pays cherchent des alternatives au billet vert pour réduire leur dépendance vis-à-vis du système financier us - Photo : D. R.
Alors que les Etats-Unis et d’autres pays occidentaux imposaient des sanctions économiques à la Russie en réponse à la guerre en Ukraine, Moscou et le gouvernement chinois se sont associés pour réduire la dépendance au dollar et établir une coopération entre leurs systèmes financiers.

La dédollarisation de l’économie mondiale est-elle en marche ? Les événements liés aux échanges commerciaux et la sphère financière mondiale s’accélèrent en tout cas depuis quelques mois dans le sillage de la guerre en Ukraine et la série de représailles américaines et européennes contre la Russie.

Il s’agit notamment du blocage des transactions internationales via le système de paiements Swift, la confiscation d’actifs des citoyens russes, ainsi que le gel des réserves de change que la Russie avait accumulées depuis le début du siècle non seulement aux Etats-Unis mais aussi en Europe.

Aidée par la Chine et d’autres pays à travers le monde, la Russie lance, en riposte, une fronde contre le dollar et la domination de l’Amérique sur le système financier mondial, et sa propension à user de cette influence pour contrer les voix contraires en usant y compris de militarisation. Le recours à un système de paiements alternatif est depuis mis en branle et encourage beaucoup de pays à se défaire d’un ordre établi depuis des décennies, durant lesquelles le dollar américain a dominé le commerce mondial et les flux de capitaux.

De nombreux pays cherchent ainsi des alternatives au billet vert pour réduire leur dépendance vis-à-vis des Etats-Unis et du système financier américain. Comme le rappelle le site Oil Price, les Etats-Unis sont devenus, presque du jour au lendemain, la première puissance financière après la Première Guerre mondiale, et le dollar a commencé à remplacer la livre sterling en tant que monnaie de réserve internationale.

Le dollar a ensuite acquis un rôle plus important en 1944, lorsque 44 pays ont signé l’accord de Bretton Woods, créant un régime de change international collectif indexé sur le dollar américain, lui-même indexé sur le prix de l’or. A la fin des années 1960, les exportations européennes et japonaises sont devenues plus compétitives par rapport aux exportations américaines. Il y avait une grande quantité de dollars dans le monde, ce qui rendait difficile de soutenir des dollars avec de l’or.

Le président américain Nixon a mis fin à la convertibilité directe des dollars américains en or en 1971. Cela a mis fin à la fois à l’étalon-or et à la limite de la quantité de monnaie pouvant être imprimée. Bien qu’il soit resté la monnaie de réserve internationale, le dollar américain a depuis perdu de plus en plus de pouvoir d’achat.

Les pas de la Russie et de la Chine vers la dédollarisation

Préoccupées par la domination de l’Amérique sur le système financier mondial et la capacité du pays à le «militariser», d’autres nations ont testé des alternatives pour réduire l’hégémonie du dollar.

Alors que les Etats-Unis et des pays occidentaux imposaient des sanctions économiques à la Russie en réponse à son invasion de l’Ukraine, Moscou et le gouvernement chinois se sont associés pour réduire la dépendance au dollar et établir une coopération entre leurs systèmes financiers.

Depuis le déclenchement du conflit en Ukraine, en 2022, le commerce rouble-yuan a été plusieurs fois multiplié. La Russie vend son pétrole et son gaz en roupie à l’Inde, en yuan à la Chine. La Russie et l’Iran travaillent également ensemble pour lancer une cryptomonnaie adossée à l’or, selon l’agence de presse russe Vedmosti, citée par Oil Price. De plus, les banques centrales – en particulier celles de Russie et de Chine – ont acheté de l’or au rythme le plus rapide depuis 1967, alors que les pays s’efforcent de diversifier leurs réserves loin du dollar.

L’Amérique latine, l’Inde et les pays du golfe sont de la partie

Ces derniers mois, le Brésil et l’Argentine ont discuté de la création d’une monnaie commune pour les deux plus grandes économies d’Amérique du Sud. Lors d’une conférence à Singapour en janvier, plusieurs anciens responsables d’Asie du Sud-Est ont parlé des efforts de dédollarisation en cours.

Les Emirats arabes unis et l’Inde sont en pourparlers pour utiliser les roupies pour échanger des matières premières non pétrolières en s’éloignant du dollar, selon Reuters. Pour la première fois en 48 ans, l’Arabie Saoudite a déclaré que la nation, riche en pétrole, était ouverte aux échanges de devises autres que le dollar américain.

Malgré ces mouvements, les avis sur une dédollarisation imminente sont partagés. Les pronostics s’entrechoquent sur la question de la fin du statut souverain mondial du dollar. Actuellement, les banques centrales détiennent encore environ 60% de leurs réserves de change en dollars.

Si les analystes basés dans les pays occidentaux sont septiques et tournent même en dérision une telle possibilité, beaucoup d’observateurs du marché financier et du commerce mondial estiment que le monde est en train d’évoluer vers la dédollarisation, la guerre en Ukraine ayant réveillé les ressentiments contre la mainmise des Etats-Unis sur «les souverainetés nationales» en usant du privilège du dollar.

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Lire aussi :
Jean Claude Delaunay - le dollar encore et la monnaie commune


Edité le 28-04-2023 à 19:41:48 par Xuan




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L'Argentine va utiliser le yuan pour régler les importations chinoises dans un contexte de poussée mondiale de la dédollarisation



Par les journalistes du personnel de GT
Publié: 27 avril 2023 18:31 Mise à jour: 27 avril 2023 20:18

L'Argentine, mercredi (heure locale), aurait annoncé son intention d'utiliser la devise chinoise yuan pour payer les marchandises importées de Chine au milieu d'une vague émergente de dé-dollarisation poussée par les pays et les régions afin de diminuer la dépendance au dollar américain.
Le ministre argentin de l'Economie Sergio Massa a annoncé lors d'une conférence de presse que le pays sud-américain cessera d'utiliser les dollars américains pour payer les importations chinoises et utilisera plutôt le yuan pour la colonisation. L'ambassadeur chinois en Argentine Zou Xiaoli a été invité à assister à la conférence de presse, a rapporté jeudi le China Media Group (CMG).

L'Argentine utilisera le yuan pour payer des importations chinoises d'une valeur d'environ 1,04 milliard de dollars en avril. L'utilisation du yuan peut accélérer le rythme des importations chinoises au cours des prochains mois, tandis que l'efficacité des autorisations pertinentes sera plus élevée, a déclaré Massa.
Il est prévu qu'à partir de mai, l'Argentine utilisera le yuan pour payer des importations chinoises d'une valeur comprise entre 790 millions de dollars et 1 milliard de dollars par mois, a-t-il ajouté.
Selon les données de l'Administration générale des douanes chinoises, le commerce bilatéral entre la Chine et l'Argentine a enregistré 142,85 milliards de yuans (20,66 milliards de dollars) en 2022, en hausse de 24,2 pour cent en glissement annuel. Les exportations de la Chine vers l'Argentine ont atteint 84,8 milliards de yuans, en hausse de 23 pour cent.
En outre, Massa a souligné que l'utilisation du yuan peut stimuler les attentes des réserves nettes de change de l'Argentine et apporter une plus grande flexibilité.
La banque centrale argentine a annoncé en janvier que l'Argentine et la Chine ont officiellement élargi leur accord de swap de devises, ce qui renforcera les réserves de change existantes de l'Argentine de 130 milliards de yuans et activera 35 milliards de yuans de fonds disponibles, a rapporté CMG.

L'Argentine n'est pas le premier pays d'Amérique du Sud à élargir l'utilisation du yuan récemment, le Brésil a signé en février un mémorandum de coopération avec la Chine pour établir des arrangements de compensation en yuan au Brésil.
Les deux grands pays d'Amérique du Sud augmentant l'utilisation du yuan va générer un grand effet de démonstration pour les pays voisins et même des pays dans d'autres régions, Xi Junyang, un professeur à l'Université de finances et d'économie de Shanghai, a déclaré jeudi au Global Times.

Dong Dengxin, directeur de l'Institut des finances et des valeurs mobilières de l'Université des sciences et de la technologie de Wuhan, a fait écho qu'alors que les États-Unis « militent » leur monnaie et gèlent même arbitrairement les avoirs en dollars d'autres pays, De plus en plus de pays et de régions ont vu leur confiance affaiblie dans le dollar américain et ont pris conscience de l'importance de rechercher un système monétaire international plus diversifié.

Bien que la mondialisation d'une monnaie prenne une longue période de temps, parmi les principales devises non-dollar, le yuan chinois devrait voir une croissance plus rapide, les experts ont déclaré.
Pour commencer, la Chine reste le plus grand pays commercial du monde, ce qui générera une énorme demande de règlement en yuan. La nation a été l'expansion de l'ouverture de ses activités financières et les taux de change du yuan chinois ont été relativement stables par rapport à d'autres grandes devises, Xi a noté.

Pour la première fois, le yuan a dépassé le dollar américain en tant que monnaie transfrontalière la plus utilisée de la Chine en mars, avec son action atteignant un record à 48 pour cent, tandis que la part du billet vert dans les paiements transfrontaliers de la Chine et les recettes a diminué à 47 pour cent, Bloomberg a rapporté mercredi.
Outre le secteur des paiements, le rôle du yuan en tant que monnaie de financement est également devenu plus important dans le contexte du resserrement des liquidités des États-Unis et des pays européens, a déclaré Ming Ming, macroéconomiste en chef chez CITIC Securities, au Global Times.

Citant les données du fournisseur de données de marché Wind, Ming a noté que le stock total des obligations offshore libellées en yuan a atteint 521,28 milliards de yuans en date du 6 avril, soit une augmentation de 8,2 pour cent par rapport à la fin de 2022.
La Chine a été l'un des principaux moteurs de la croissance de l'économie mondiale. Avec un environnement politique stable, une chaîne industrielle solide et un marché de consommation en expansion continue, le marché chinois est devenu indispensable non seulement pour les commerçants mondiaux, mais aussi pour les investisseurs, a déclaré Dong, notant qu'il a formé une base solide pour la mondialisation yuan.

Les recettes et paiements transfrontaliers de la Chine réglés en yuans ont totalisé 42 trillions de yuans en 2022, soit une augmentation de 3,4 fois par rapport à 2017, selon les données publiées par la Banque populaire de Chine, la banque centrale du pays.
Le yuan est devenu la cinquième monnaie de paiement mondiale, la troisième monnaie de financement du commerce et la cinquième monnaie de réserve internationale. La part du yuan sur le marché mondial des changes a augmenté à 7 pour cent en 2022, ce qui en fait la monnaie ayant connu la croissance la plus rapide en près de trois ans.
Les banques centrales de Thaïlande et de Chine négocient sur l'expansion des règlements en monnaie locale pour le commerce bilatéral, visant à trouver les méthodes les plus attrayantes qui profitent aux entreprises des deux pays dans le contexte des fluctuations du dollar américain, ont rapporté jeudi les médias thaïlandais, citant le gouverneur de la banque centrale de Thaïlande.

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A lire en lien avec l'image monétaire de la production

https://histoireetsociete.com/2023/04/25/le-pib-russe-plus-faible-que-celui-de-lespagne/?fbclid=IwAR2y7b4dxknebwPPL4GKfDDkfjBPJGEg0zTyZtJ_a0caygO9SdtxHf83Heo

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Je renvoie à la crise de 2008 et ses suite, dans le fil nouvelle crise financière mondiale

Au printemps 2009, la Chine, la Russie et le Brésil étaient intervenues pour promouvoir une monnaie commune.

Dans le cadre de la préparation du G20, la Chine insiste pour la création d'une nouvelle monnaie internationale, où le dollar ne serait plus la seule monnaie internationale.
Le Brésil et la Russie ont soutenu cette initiative.


La Chine appelle à la restructuration complète du système financier

Le ministre chinois des Finances Xie Xuren a souligné mercredi l'importance de la réforme générale du système financier mondial pour diversifier les devises internationales, améliorer la réglementation et permettre aux pays en développement d'avoir une plus grande participation dans les décisions économiques.

La crise financière mondiale a révélé certains écueils du système financier actuel et a souligné l'urgence d'une action de révision efficace et à grande échelle, a affirmé Xie dans une déclaration sur le site web du ministère des finances mercredi soir.

Ses commentaires surviennent avant l'ouverture du sommet du groupe des 20 (G 20) qui doit se tenir à Londres la semaine prochaine. Lors de cette réunion, les dirigeants des 19 pays développés, avec notamment ceux de l'UE, et des pays en développement discuteront des solutions pour remédier à la crise.

Les mesures devraient être prises pour diversifier le système monétaire international et coordonner les politiques monétaires des différents pays pour maintenir la stabilité des taux de change des principales monnaies, a dit Xie.

Ses remarques surviennent après la proposition du gouverneur de la Banque centrale Zhou Xiaochuan concernant la création d'une monnaie de réserve internationale.

Lorsque la monnaie d'un pays est utilisée comme monnaie de réserve mondiale, il y a souvent des contradictions entre les objectifs de la politique monétaire de ce pays et les besoins des autres pays, a mentionné Zhou dans un article publié sur le site web de la Banque populaire de Chine.

Xie a dit que la réforme devrait en particulier renforcer la surveillance des politiques économiques et des marchés financiers des pays dont les devises sont les principales monnaies de réserve.

Il a également appelé à un meilleur suivi des flux mondiaux de capitaux et du règlement des institutions financières et les intermédiaires.

Par ailleurs, Xie a insisté que le calendrier des projets dans ce sens doit être mis en place dès que possible pour réformer le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque mondiale. Ainsi, les pays en développement auront une plus large participation dans ces institutions.

La Chine soutient les efforts du FMI et d'autres institutions financières internationales pour mobiliser des fonds plus importants, mais l'augmentation de la masse de financement doit trouver un bon équilibre entre les droits et les obligations, et être utilisée plus efficacement pour aider les pays en développement à faire face à la crise, a-t-il noté.

La gestion des institutions financières internationales devrait inclure une plus grande proportion de fonctionnaires des pays en développement, a dit Xie.

Il a appelé à avoir plus d'aide financière et technologique de la part des pays développés pour les régions frappées par la pauvreté afin d'atténuer l'impact qu'a eu la crise financière sur elles.

"La crise financière mondiale n'a pas encore atteint le point le plus bas... Elle a freiné l'économie mondiale et a fait plonger certains pays dans la récession, en lançant un grand défi à leur développement", a-t-il dit. "Les pays de la communauté internationale doivent se donner la main et augmenter leur confiance mutuelle pour faire face aux difficultés."

Source: le Quotidien du Peuple en ligne - Mise à jour 28.03.2009 13h02


On lira encore deux autres articles les 10 avril et 24 mai sur cette page.


Edité le 06-05-2023 à 13:31:07 par Xuan




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L’alternative au dollar et le rôle des BRICS


5 MAI 2023

https://histoireetsociete.com/2023/05/05/lalternative-au-dollar-et-aux-brics/

Voilà pourquoi le vote crétinissime, la tonalité générale du Congrès de Marseille m’a mise hors de moi, parce qu’elle témoigne de l’état réel et de l’opportunisme imbécile, du crétinisme parlementaire du “potentiel militant” non seulement de la gauche mais du peuple français. Toujours autour de la question de la dictature des marchés financiers ou de la résistance géopolitique possible, il n’y aura aucune résistance, aucune perspective simplement une manière de bêler “Front populaire, Front populaire, alors qu’on s’allie avec tous les nouveaux Franco qui passent derrière des USA en faillite et générant de l’inflation. L’ignorer et accepter de fait la guerre de l’OTAN, pour mieux concocter des “coalitions” de sommet avec des forces qui jouent le dollar et l’OTAN (c’est-à-dire la quasi totalité de la droite et de la gauche française) c’est prendre les Français pour des imbéciles et in fine les jeter dans le fascisme (note et traduction de Danielle Bleitrach pour histoire et société
jeudi 4 mai 2023 par CEPRID

Claudia Fonseca Sosa

Débat sur Cuba

Alors que les experts débattent de l’instabilité du marché financier et de la monnaie américaine, d’autres alliances économiques et d’autres monnaies sont renforcées.

Le banquier le plus riche d’Asie et PDG de la banque indienne Kotak Mahindra, Uday Kotak, s’en est récemment pris au dollar américain, le qualifiant de « plus grand terroriste financier du monde » .

« Je crois sincèrement que le plus grand terroriste financier au monde est le dollar américain » , a-t-il déclaré, affirmant que « tout notre argent est dans des comptes nostro [ceux qu’une banque nationale a dans une banque d’un autre pays en devises étrangères] et quelqu’un aux États-Unis peut dire : « Vous ne pouvez pas le retirer à partir de demain matin » . Donc vous êtes pris au piège.

« C’est le pouvoir de la monnaie de réserve » , a averti Kotak, et en ce sens, il a affirmé que « nous sommes à un moment très crucial de l’histoire » , dans lequel le monde « cherche désespérément une monnaie de réserve alternative » .

Le banquier indien a déclaré que « ces changements se produisent une fois tous les cent ans » et a rappelé que, auparavant, la livre sterling était la principale monnaie de réserve mondiale, mais qu’elle avait été remplacée par le dollar.

« La question est de savoir quel pays dans le monde peut adopter cette position » maintenant, a déclaré Kotak, considéré comme un spécialiste renommé dans le monde de la finance, qui estime qu’il est peu probable que l’Europe, le Royaume-Uni et le Japon puissent le faire.

Cependant, alors que Kotak et d’autres experts débattent de l’instabilité du marché financier et de la monnaie américaine, d’autres alliances économiques et d’autres devises se renforcent.

Au cours de l’année écoulée, pour ne citer que quelques exemples, le yuan, la monnaie chinoise, a remplacé le dollar américain en tant que monnaie la plus échangée sur les marchés de la Fédération de Russie.

D’autres pays comme l’Argentine remplacent également le dollar par le yuan dans leur commerce bilatéral avec la Chine.

La Banque centrale d’Iran étudie la possibilité de créer, avec la Russie, un stablecoin adossé à l’or qui pourrait être accepté comme moyen de paiement dans les règlements de commerce extérieur au lieu du dollar iranien, du rouble et du rial.

Les Émirats arabes unis (EAU) et l’Inde discutent des moyens de stimuler le commerce non pétrolier en roupies et dirhams.

Même Washington admet déjà que les sanctions économiques contre la Russie et d’autres pays mettent en péril le statut du dollar américain en tant que monnaie mondiale.

« Il y a un risque, lorsque nous imposons des sanctions financières, qu’elles soient liées au rôle du dollar, ce qui, avec le temps, peut saper l’hégémonie du dollar », a déclaré la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, à la mi-avril.

Le responsable a souligné que « pour d’autres pays, il ne sera pas facile de trouver une alternative avec les mêmes propriétés ».

Les défis du modèle de Bretton Woods

En juillet 1944, des représentants de plus de 40 pays se sont réunis dans un hôtel de Bretton Woods, dans le New Hampshire, aux États-Unis, pour concevoir un nouveau modèle de relations commerciales et financières entre ceux qui ont été érigés en puissances après la fin de la Seconde Guerre mondiale. Les accords issus de cette réunion ont eu une forte influence de la part des États-Unis, première puissance mondiale déjà établie.​C’est dans ces conditions que l’utilisation du dollar a été définie globalement, à condition que sa valeur soit adossée à l’or. En 1971, sous la présidence de Richard Nixon, cette relation a été rompue. Par conséquent, le dollar n’est plus basé sur l’or, mais exclusivement sur la confiance accordée par la société, consolidant à partir de là son plein caractère de monnaie fiduciaire.

Près de 80 ans se sont écoulés, mais les institutions nées lors de cette réunion de 1944 – le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque mondiale – ont continué à reproduire les mêmes schémas de domination, au profit exclusif du grand capital, entre les mains des puissances occidentales.

Il n’est pas rare que les prêts accordés par le FMI ou la Banque mondiale aient impliqué des « conditions léonines » pour les pays en développement et les pays critiques, avec des dépenses publiques réduites, des pouvoirs étatiques réduits et du chômage.

Cependant, chaque jour, des voix se font de plus en plus fortes pour réclamer la construction d’un système financier plus juste, avec une monnaie alternative au dollar.

Ainsi, en 2014, l’accord de réserve pour imprévus et la Banque de développement des BRICS ont été lancés, mécanismes par lesquels les économies émergentes telles que le Brésil, la Russie, l’Inde, la Chine et l’Afrique du Sud ont décidé de commencer à changer l’ordre existant et de revendiquer leur rôle de plus en plus important dans l’économie internationale.

Mais la « rupture » du statu quo établi par les soi-disant « jumeaux de Bretton Woods » n’aurait pas seulement des implications pour ce groupe de cinq pays.

Comme l’a déclaré la présidente brésilienne de l’époque, Dilma Rousseff, hôte du VIe Sommet des BRICS, en 2014, la Banque de développement des BRICS naissante représenterait « une alternative aux besoins de financement des pays en développement » et « compenserait les déficits de crédit » qui existent dans les institutions financières multinationales.

En 2023, Dilma Rousseff a assumé la présidence de la Banque de développement des BRICS, qui, après plusieurs années de fonctionnement, est consolidée en tant que fonds destiné à accorder des prêts, des financements et une assistance technique pour des projets des membres du bloc économique et d’autres pays en développement.

Dilma terminera le mandat de cinq ans de son prédécesseur Marcos Troyjo, nommé par l’ancien président Jair Bolsonaro en 2020, et restera en fonction jusqu’au 6 juillet 2025.

Dans son discours d’ouverture, la nouvelle présidente de la Banque des BRICS a souligné l’importance du bloc composé du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud pour le développement mondial. « C’est le reflet du rôle de ses membres en tant que leaders mondiaux et de leur capacité à s’unir pour relever les défis les plus importants et les plus urgents d’aujourd’hui. Ensemble, les membres des BRICS sont plus forts et plus capables », a-t-elle déclaré.

Sur son activité à la tête de la banque BRICS, elle a annoncé : « Nous allons lever des fonds sur un large éventail de marchés mondiaux, dans différentes devises. » « Nous essaierons également de financer des projets en monnaies locales, en favorisant les marchés intérieurs et en réduisant l’exposition aux variations des taux de change » , a-t-elle déclaré.

Le président brésilien Luiz Inácio Lula Da Silva, qui a assisté à la cérémonie d’investiture de Rousseff à Shanghai, a souligné les raisons de la création de la nouvelle institution financière et son rôle dans le contexte mondial actuel.

« La Banque de développement apparaît comme un outil de réduction des inégalités entre les pays riches et émergents, ce qui se traduit par l’exclusion sociale, la faim, l’extrême pauvreté et la migration forcée », a-t-il déclaré.

« Le changement climatique, la pandémie de COVID-19 et les conflits armés ont un impact négatif sur les populations les plus vulnérables
», a-t-il ajouté.

« De nombreux pays en développement accumulent des dettes impayables (…) Aucun dirigeant ne peut travailler avec un couteau sous la gorge parce qu’il a une dette, les banques doivent être patientes et s’il était possible de renouveler les accords, mettre le mot tolérance à chaque renouvellement » , a déclaré le chef de l’Etat brésilien.

Il a souligné qu’ « il ne peut pas être que les banques étouffent l’économie des pays comme le Fonds monétaire international le fait maintenant avec l’Argentine, et comme elles l’ont fait avec le Brésil pendant si longtemps et avec tous les pays du tiers monde ».

« Je rêve que les BRICS puissent créer un outil de développement qui soit fort et prête de l’argent dans la perspective d’aider les pays et non d’étouffer les pays », a-t-il ajouté.

« Pourquoi une institution comme la banque des BRICS ne peut-elle pas avoir une monnaie pour financer les relations commerciales entre le Brésil et la Chine, entre le Brésil et tous les autres pays des BRICS ? »


Les BRICS, pilier d’un ordre mondial plus juste

Les experts rappellent que depuis 2009, date à laquelle s’est tenu le premier sommet du groupe BRIC, alors composé du Brésil, de la Russie, de l’Inde et de la Chine, le monde a entamé la transition vers une forme d’intégration qui vise un véritable équilibre politique mondial.

Maintenant, en tant que BRICS, après l’incorporation de l’Afrique du Sud en 2010, ce groupe a généré de telles perspectives réelles que d’autres pays dotés d’une capacité de production et d’économies diversifiées ont déjà exprimé leur intérêt à le rejoindre, notamment l’Arabie saoudite, l’Algérie, l’Argentine, les Émirats arabes unis et le Mexique.

Les experts notent que l’influence économique des BRICS pourrait augmenter à court terme en raison du nombre croissant de pays exprimant leur intérêt à rejoindre le groupe.

Aujourd’hui, le groupe BRICS est l’un des piliers d’un ordre mondial plus juste et le gardien d’un véritable multilatéralisme, avec une importance croissante face au déclin de tout le système des relations économiques mondiales, avec les États-Unis et leurs politiques néocoloniales en tête.

Collectivement, les pays BRICS ont déjà dépassé le Groupe des Sept (Allemagne, Canada, États-Unis, France, Italie, Japon, Royaume-Uni et Union européenne), représentant une part plus importante du produit intérieur brut mondial.

Selon les données fournies, les BRICS contribuent désormais à 31,5% du PIB mondial, tandis que le G7 représente 30,7%.

Selon les prévisions, d’ici 2028, la part des BRICS passera à 33,6%, contre 31,6% en 2022, tandis que la part du G7 diminuera à 27,8% contre 30,4% l’année dernière.

À la fin de 2020, les chiffres étaient similaires, les deux groupes de pays contribuant chacun à hauteur de 31% à la croissance économique mondiale.

En outre, le FMI prévoit qu’entre 2023 et 2028, la contribution de la Chine à la croissance économique mondiale sera deux fois supérieure à celle des États-Unis.

L’indice de l’Inde dépassera également celui du pays nord-américain, constituant 12,9% contre 11,3% l’année dernière.

Les experts avertissent que les BRICS représentent maintenant près de la moitié de la population mondiale, un quart du PIB mondial. Le rejet du dollar par au moins certains de ces pays pourrait frapper le plus durement les États-Unis, qui achètent des biens dans le monde entier exclusivement avec leur monnaie.

Le principal attrait de la proposition faite par les BRICS est le manque de dépendance vis-à-vis des États-Unis et de l’Union européenne. L’utilisation de l’économie comme instrument de pression politique a miné la réputation de ces deux acteurs en tant que partenaires fiables dans le commerce international.

Pendant ce temps, on pense qu’une monnaie des pays BRICS pourrait devenir le rival le plus probable du dollar dans les années à venir.

L’introduction d’une monnaie collective BRICS dépend dans une large mesure de la volonté politique et de l’accord des pays membres du bloc d’utiliser un tel mécanisme dans le cadre de la mise en œuvre de la politique monétaire.

En tant qu’instrument de réserve ou de paiement dans l’activité économique et commerciale extérieure, il est bénéfique pour les pays BRICS eux-mêmes, car il augmenterait la stabilité de leurs systèmes financiers et renforcerait leur souveraineté.

Le CEPIRID
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CHINE : diagnostic sur les perspectives économiques et politiques des USA après l’abaissement de la note Fitch



3 AOÛT 2023
https://histoireetsociete.com/2023/08/03/chine-diagnostic-sur-les-perspectives-economiques-et-politiques-des-usa-apres-labaissement-de-la-note-fitch/

La dégradation de la note de crédit des États-Unis ébranle sa domination mondiale. Une décision qui ne devrait pas déboucher sur le grand krach. Néanmoins, comme cela reflète l’élaboration de politiques irresponsables de Washington nuisibles à la planète, dans un contexte de “dédollarisation” c’est un pas de plus vers l’effondrement de l’hégémonie face à laquelle le monde se rebelle. De plus en plus de pays ont entamé le processus de dé-dollarisation et la dégradation de la note américaine par Fitch pourrait accélérer ce processus », a déclaré mercredi Ming Ming, économiste en chef chez CITIC Securities, au Global Times, ajoutant que de nombreux pays, y compris la Chine, pourraient également continuer à réduire leurs avoirs en dettes américaines. Ce qui est l’ultime flèche de ce diagnostic sévère : certes la Chine est confrontée à des problèmes mais à côté des Etats-Unis sa situation est prometteuse. Par Wang Cong, Song Lin et Xiong XinyiPublié: 02 août 2023 09:31


L’agence de notation Fitch Ratings a abaissé mardi la note de crédit la plus élevée du gouvernement américain, citant la détérioration budgétaire au cours des trois prochaines années et une détérioration constante de la gouvernance au cours des deux dernières décennies. Il n’y a eu que deux épisodes dans l’histoire des États-Unis où ils ont été dépouillés de leur note de crédit de premier plan. La dégradation a porté un coup sérieux à la réputation mondiale des États-Unis et à leur position dans un contexte de situation géoéconomique mondiale en évolution rapide.

La décision de l’agence de notation indépendante pourrait ajouter à la tourmente sur les marchés financiers mondiaux, néanmoins un tel impact direct devrait être limité et temporaire. Mais de tels mouvements, ainsi que l’aggravation sous-jacente du problème de l’économie et de la gouvernance américaines entraineront une réduction progressive de la domination économique des États-Unis et leur hégémonie du dollar, alors que la dé-dollarisation en cours continue de s’accélérer.

Cependant, la politique irresponsable de Washington, tant en termes de gouvernance économique intérieure que de liens économiques et commerciaux avec d’autres pays, a déjà gravement nui à d’autres économies, en particulier les pays en développement, alors qu’en revanche, les efforts robustes de la Chine pour assurer un développement économique stable continueront de faire de ce pays le plus grand contributeur à la croissance mondiale dans un avenir prévisible.

Fitch déclasse les États-Unis,

L’agence de notation a annoncé mardi avoir abaissé la note de défaut à long terme des émetteurs américains en devises étrangères de AAA à AA +. « La dégradation de la note des [États-Unis] reflète la détérioration budgétaire attendue au cours des trois prochaines années, un fardeau élevé et la croissance de la dette publique et l’érosion de la gouvernance par rapport aux pairs notés ‘AA’ et ‘AAA’ au cours des deux dernières décennies, qui s’est manifestée par des impasses répétées sur la limite de la dette et des résolutions de dernière minute », a déclaré l’agence de notation dans un communiqué de presse.

Plus que la détérioration budgétaire des États-Unis, Fitch a également formulé une critique cinglante de l’érosion de la gouvernance américaine au cours des dernières décennies. « De l’avis de Fitch, il y a eu une détérioration constante des normes de gouvernance au cours des 20 dernières années, y compris sur les questions fiscales et de dette », a-t-il déclaré, ajoutant que les impasses politiques répétées sur la limite de la dette et les résolutions de dernière minute ont érodé la confiance dans la gestion budgétaire, et que le gouvernement américain ne dispose pas d’un cadre budgétaire à moyen terme, contrairement à la plupart de ses pairs, et a un processus budgétaire complexe.

Cette décision est intervenue pour la deuxième fois dans l’histoire où la note de premier rang de la plus grande économie du monde a été abaissée. En 2011, au milieu d’une impasse sur le plafond de la dette du gouvernement américain entre les deux partis politiques américains, S&P Global Ratings a abaissé la note de crédit des États-Unis pour la première fois. En mai, au milieu d’une autre stratégie partisane de la corde raide sur la dette américaine qui a presque poussé les États-Unis à un défaut historique, Fitch a mis en observation la note de premier plan des États-Unis. Alors qu’un défaut de paiement a été évité après que les deux partis politiques américains soient parvenus à un accord temporaire, une autre crise se profile car les législateurs américains devront parvenir à un accord avant la fin du mois de septembre pour éviter une démission du gouvernement.

« À en juger par la tendance actuelle du développement, la possibilité que les États-Unis réduisent leur dette est presque nulle. Selon une telle prémisse, les emprunts supplémentaires doivent être soutenus par des activités économiques fortes. L’analyse de Fitch est conforme à la tendance actuelle et prouve que la situation économique ne soutient pas une forte solvabilité des États-Unis à l’avenir », a déclaré mercredi au Global Times Li Yong, chercheur principal à l’Association chinoise du commerce international. « Dans la situation actuelle où les États-Unis sont financièrement débridés et ignorent la nécessité de réformer, le fardeau de leur dette deviendra de plus en plus lourd sous leur niveau de gouvernance actuel. »

Fitch a déclaré que l’économie américaine pourrait tomber dans une légère récession au quatrième trimestre de 2023 et au premier trimestre de 2024 en raison du resserrement des conditions de crédit, de l’affaiblissement des investissements des entreprises et d’un ralentissement de la consommation. En outre, au cours de la prochaine décennie, la hausse des taux d’intérêt et l’augmentation de l’encours de la dette augmenteront le fardeau du service des intérêts, tandis que le vieillissement de la population et la hausse des coûts des soins de santé augmenteront les dépenses consacrées aux personnes âgées en l’absence de réformes de la politique budgétaire, a déclaré l’agence.

Implications profondes

La décision de Fitch mardi devrait avoir un impact direct limité et temporaire sur l’économie américaine et les marchés mondiaux, bien que des fluctuations à court terme des taux de change du dollar et des marchés mondiaux soient attendues, ont déclaré des analystes chinois. Cependant, les problèmes sous-jacents révélés par les baisses de notation de crédit ont souligné la gravité des problèmes budgétaires et de gouvernance aux États-Unis et leur politique irresponsable, ce qui, à long terme, pourrait avoir de profondes implications pour la position mondiale et la situation géoéconomique mondiale des États-Unis, ont noté les analystes.

« L’effet négatif de la politique monétaire américaine sur l’économie mondiale est très important (…) certains pays ont été gravement touchés par le resserrement monétaire américain, mais ils ne peuvent vraiment rien faire », en raison de la domination systémique du dollar américain, a déclaré mercredi Lian Ping, économiste en chef et directeur de l’Institut de recherche sur les investissements Zhixin, au Global Times, notant que sous l’énorme pression d’un dollar américain fort, de nombreuses économies ont failli s’effondrer.

Cependant, la bonne nouvelle est que le système d’hégémonie du dollar américain est en train de s’effondrer et que « la dégradation de la note de crédit de Fitch pourrait également faire partie du déclin progressif du système du dollar américain », a déclaré Lian.

Ébranlés par les effets négatifs des politiques intérieures irresponsables des États-Unis et de la militarisation incessante de la domination du dollar américain, de nombreux pays du monde, en particulier les pays en développement, se sont engagés dans une tendance à la dédollarisation. Pendant ce temps, grâce au développement économique stable de la Chine et à sa coopération croissante avec le reste du monde, de nombreux pays se sont tournés vers le yuan chinois pour tout, du règlement commercial au remboursement de la dette mondiale. En juin, la part du yuan dans les paiements mondiaux a atteint son deuxième niveau le plus élevé depuis le début du suivi en octobre 2010, selon la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication.

« Au milieu de la situation géopolitique de plus en plus complexe aujourd’hui, de plus en plus de pays ont entamé le processus de dé-dollarisation et la dégradation de la note américaine par Fitch pourrait accélérer ce processus », a déclaré mercredi Ming Ming, économiste en chef chez CITIC Securities, au Global Times, ajoutant que de nombreux pays, y compris la Chine, pourraient également continuer à réduire leurs avoirs en dettes américaines.

Comparé aux problèmes économiques de plus en plus importants des États-Unis et à l’absence d’un plan concret de Washington pour y faire face, l’économie de la Chine reste sur une tendance positive à la hausse à long terme et restera le principal contributeur à la croissance mondiale dans un avenir prévisible malgré les pressions à la baisse, grâce à la bonne élaboration et à l’exécution des politiques du pays, ont déclaré les analystes.

« Bien que l’économie chinoise présente également des facteurs défavorables, tels qu’une demande insuffisante et une pression à la baisse, elle est toujours meilleure que la situation globale aux États-Unis », a déclaré mercredi Xi Junyang, professeur à l’Université des finances et de l’économie de Shanghai, au Global Times, notant qu’en plus du potentiel de croissance relativement plus important de la Chine, « le pays a également adopté une attitude plus responsable dans l’élaboration des politiques ».

Dans le dernier exemple, après qu’une réunion de haut niveau le 24 juillet a souligné les efforts visant à stabiliser la croissance face à de nouveaux défis, les autorités chinoises ont annoncé ces derniers jours une série de mesures visant à stimuler le développement dans divers domaines, y compris le secteur privé et la consommation intérieure, afin d’assurer une reprise économique régulière. Avec toutes les mesures en place, la Chine devrait atteindre son objectif de croissance annuelle, ce qui signifie qu’elle sera le plus grand contributeur à la croissance mondiale cette année, ont déclaré des analystes.

P.S de danielle Bleitrach pour histoireetsociete
Notez que la Chine à aucun moment n’anticipe sur des déclarations tonitruantes du type de celle de Robert Kiyosaki, le célèbre auteur du best-seller de finances personnelles Rich Dad Poor Dad, a réitéré son alerte sur les risques d’effondrement du dollar mercredi, affirme que le billet vert risque de disparaître alors qu’une coalition de nations s’apprête à lancer une nouvelle monnaie adossée à l’or.Il a déclaré que le dollar américain sera “grillé” après que les BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud) auront entamé des discussions sur le lancement de leur nouvelle monnaie lors d’une conférence qui se tiendra à Johannesburg ce mois-ci.”L’un des plus grands changements dans l’histoire du monde se produira le 22 août 2023. Les nations des BRICS organisent une conférence à Johannesburg pour créer leur propre monnaie en or. Qu’est-ce que cela signifie pour le dollar américain ?”, a-t-il en effet interrogé. Répondant lui-même à sa question, il a rappelé qu’”en 1944, le dollar américain est devenu la monnaie de réserve du monde, ce qui signifie que les banques centrales du monde entier ont des billions, pas des milliards, des billions de dollars dans leurs banques parce que c’est ce que signifie une monnaie de réserve – les banques du monde étaient censées détenir des dollars plutôt que de l’or dans leurs [coffres]”, ajoutant que “s’ils adoptent une crypto adossée à l’or, [mais] le dollar américain est grillé si j’ai raison”.mais ce type de déclaration sont souvent destinées à lancer des opérations speculatives ici le bitcoin qui a du mal à se faire accepter.
La Chine comme les autres pays des Brics n’attribuent pas une telle “rupture”au sommet des BRICS qui débutera le 15 août en Afrique du sud, mais s’intéressent plus à l’élargissement du blog en particulier vers le sud et en mettant en avant un processus de dédollarisation déjà entamé mais qui relève plus de l’autoprotection par rapport à l’effondrement menaçant du dollar et les pressions, sanctions, guerres qu’une telle monnaie “universelle =” entraîne sans pour autant prétendre à une autre monaie universelle.

Pour les USA le temps c’est de l’argent ce qui les rend avides et pressés, pour les Chinois il y a le temps long de leur propre histoire et s’ils ont manqué d’argent, ils n’ont jamais cédé sur la nécessité d’aller à la maturité des processus, dont ils notent cependant les étapes quand elles franchissent un seuil irreversible…

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Fitch rétrograde les États-Unis met en danger les 3 200 milliards de dollars de l'Asie
Il est clair que l'Asie est par essence piégée avec ses montagnes de dollars

Par WILLIAM PESEK
3 AOÛT 2023


https://asiatimes.com/2023/08/fitch-downgrading-us-puts-asias-3-2-trillion-at-risk/
C'est l'histoire de deux déclassements, et la réaction des marchés mondiaux ne pourrait pas être plus différente.

Lorsque S&P Global Ratings a retiré à Washington son statut AAA en août 2011, l'enfer s'est déchaîné sur les marchés mondiaux. La réaction en août 2023 à la dégradation par Fitch Ratings des États-Unis a été infiniment moins chaotique.


Mais pour l'Asie, la décision de Fitch – et la logique qui la sous-tend – est un casse-tête bien plus grave que ne le suggère l'absence de réaction des marchés obligataires et boursiers.

D'une part, cela nous rappelle que la confiance dans l'atout essentiel du système financier mondial s'amenuise. D'autre part, cette région pourrait être sur le point de brûler plus de 3,2 billions de dollars américains de richesse d'État alors que Washington joue du violon.

La référence ici est au stock titanesquement important de titres du Trésor américain détenus par les principales autorités asiatiques. Là aussi, la dynamique entourant ces serre-livres historiques est bien différente.

Il y a douze ans, la sagesse conventionnelle était que les banques centrales asiatiques avaient l'effet de levier. L'idée était que si Washington tenait ses principaux banquiers pour acquis, ils pourraient émettre l'appel de marge le plus spectaculaire de l'histoire. Cette semaine, force est de constater que l'Asie est désormais essentiellement piégée avec ses montagnes de dollars.

Ceci explique pourquoi ni le Japon , le premier détenteur de bons du Trésor américain avec 1,1 billion de dollars, ni la Chine, le deuxième plus grand avec 860 millions de dollars, n'ont abandonné d'énormes blocs de dette libellée en dollars. Il en va de même pour Taïwan (235 milliards de dollars), l'Inde (232 milliards de dollars), Hong Kong (227 milliards de dollars), Singapour (188 milliards de dollars) ou la Corée du Sud (106 milliards de dollars).

La moindre bouffée que les banquiers asiatiques de Washington renfloueraient sur le marché du Trésor américain déstabiliserait le système financier mondial.

Non pas que les États-Unis ne tentent pas les dirigeants asiatiques de faire exactement cela. Dans sa justification du déclassement de Washington, Fitch a souligné autant la politique chaotique que la trajectoire budgétaire de l'Amérique vers le niveau de la dette nationale de 33 000 milliards de dollars. La société de notation a cité les républicains jouant à des jeux avec le plafond de la dette.

"De l'avis de Fitch, il y a eu une détérioration constante des normes de gouvernance au cours des 20 dernières années, y compris en matière de fiscalité et de dette , malgré l'accord bipartisan de juin pour suspendre le plafond de la dette jusqu'en janvier 2025", a déclaré la société.

Fitch a souligné la "détérioration budgétaire attendue" grâce à un fardeau de la dette publique "élevé et croissant". Mais il a également déclaré que l'émeute du 6 janvier 2021 au Capitole américain était un facteur clé.

Comme Richard Francis, co-responsable de la division de notation souveraine des Amériques de Fitch, a déclaré à CNBC : « Nous avons constaté une détérioration assez constante de la gouvernance au cours des deux dernières décennies. Vous pouvez mettre en évidence quelques éléments clés. L'un serait le 6 janvier.

Le "timing a sûrement pris tout le monde au dépourvu", explique le stratège Edward Moya d'Oanda.

Le calme règne, jusqu'à présent
Pour l'instant, les marchés mondiaux réagissent nettement mieux à la dégradation de Fitch qu'à S&P en 2011.

"Alors que les investisseurs devraient prendre le déclassement dans leur foulée puisque l'Oncle Sam peut facilement faire face à ses paiements à court terme , l'action concentre toujours l'attention sur la viabilité de la dette alors que les déficits budgétaires américains se rapprochent de 6% du PIB pendant une période de boom", déclare l'analyste Tan Kai. Xian à Gavekal Dragonomics.

Tan ajoute que le marché du Trésor américain semble réagir avec un "haussement d'épaules décontracté" pour trois raisons.

Premièrement, Fitch avait signalé le risque d'une dégradation des notes en mai et avait maintenu les États-Unis sous « surveillance négative » même après l'accord de limitation de la dette entre le Congrès et le président américain Joe Biden en juin.

Deuxièmement, les investisseurs sont bien conscients des raisons de la dégradation, de sorte qu'une réévaluation agressive du marché n'était pas nécessaire.

Et troisièmement, il est peu probable que la dégradation affecte l'utilisation des bons du Trésor américain en tant qu'actif de base.

"Après tout", soutient Tan, "les bons du Trésor américain restent le premier choix de garantie de la Réserve fédérale pour ses facilités de prêt." Au cours des 17 prochains mois, dit Tan, les États-Unis peuvent confortablement effectuer des paiements car l'accord du Congrès suspend sa contrainte d'emprunt jusqu'en janvier 2025.

La vraie question à court terme est de savoir si les marchés mondiaux peuvent absorber la lourde émission de dette que le Trésor américain prévoit sans une forte augmentation des rendements, et avec elle, les coûts de financement de Washington.

Plus tôt cette semaine, le Trésor a déclaré que les nouvelles émissions de dette atteindraient 103 milliards de dollars lors de ses soi-disant enchères de remboursement trimestrielles la semaine prochaine, un peu plus que prévu par la plupart des concessionnaires.

"La question à partir d'ici est de savoir si les investisseurs seront prêts à acheter la baisse" ou "si la vente peut se prolonger" au milieu du débat sur la direction que prennent les rendements américains, déclare le stratège Benjamin Jeffery de BMO Capital Markets.

Du côté positif, l'équipe du président de la Fed, Jerome Powell, ne prévoit plus de récession. Cette semaine, Bank of America est devenue la première grande banque à abandonner ses prévisions de récession cette année .

"Les récentes données entrantes nous ont fait réévaluer notre point de vue antérieur selon lequel une légère récession en 2024 est le résultat le plus probable pour l'économie américaine", ont écrit les économistes de la BofA dans une note. "La croissance de l'activité économique au cours des trois derniers trimestres a été en moyenne de 2,3 %, le taux de chômage est resté proche de son plus bas niveau historique et les pressions sur les salaires et les prix évoluent dans la bonne direction, bien que progressivement."

Mercredi, ADP, le plus grand fournisseur de paie privé américain, a annoncé que les employeurs privés avaient créé 324 000 nouveaux emplois en juillet, dépassant de loin les 175 000 que de nombreux économistes attendaient.

"L'économie se porte mieux que prévu et un marché du travail sain continue de soutenir les dépenses des ménages", déclare l'économiste d'ADP Nela Richardson. "Nous continuons de constater un ralentissement de la croissance des salaires sans perte d'emploi généralisée."

En tant que tel, certains éminents économistes ont convenu avec la secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen que l'idée derrière le déclassement de Fitch est « dépassée ». L'ancien secrétaire au Trésor Larry Summers a qualifié la décision de "bizarre et inepte". Mohamed El-Erian, conseiller économique en chef d'Allianz, était "perplexe" face au timing et aux arguments de Fitch.

Plus à venir?
Cependant, dans une perspective à plus long terme, certains craignent que la dégradation de Fitch ne soit la pointe de l'iceberg proverbial en ce qui concerne les États-Unis.

"La poursuite de l'expansion/des déficits budgétaires pourrait entraîner des dégradations supplémentaires de la part des agences de notation", déclare Lawrence Gillum, stratège en chef des titres à revenu fixe pour LPL Financial. "Ainsi, jusqu'à ce que le gouvernement américain mette de l'ordre dans ses finances, nous assisterons probablement à des déclassements supplémentaires."

C'est le dernier scénario que les principaux financiers de Washington en Asie veulent envisager. La flambée des coûts d'emprunt aux États-Unis réduirait à néant la capacité des consommateurs américains à alimenter les économies asiatiques axées sur les exportations. Et des billions de dollars de richesse de l'État sont en jeu.

C'est un scénario que les dirigeants chinois ont signalé dans le passé, un plus directement que Wen Jiabao, premier ministre de 2003 à 2013.

En 2009, au milieu des retombées de l'effondrement de Lehman Brothers en 2008, Wen a exhorté Washington à protéger son statut AAA. "Nous avons accordé une énorme quantité de prêts aux États-Unis", a-t-il déclaré. « Bien sûr, nous sommes préoccupés par la sécurité de nos actifs. Pour être honnête, je suis un peu inquiet. »

Washington, a souligné Wen, doit "honorer ses paroles, rester une nation crédible et assurer la sécurité des actifs chinois".

Près d'une décennie plus tard, en 2018, Cui Tiankai, alors ambassadeur de Chine aux États-Unis, a laissé entendre que Pékin pourrait un jour réduire ses avoirs en bons du Trésor en raison de craintes de pertes. "Nous examinons toutes les options", a-t-il déclaré.

Toujours en 2018, Fan Gang, l'un des principaux conseillers de la banque centrale chinoise, a parlé publiquement de se diversifier loin du dollar. "Nous sommes un pays à faible revenu, mais nous sommes un pays riche", a déclaré Fan. « Nous devrions faire un meilleur usage du capital . Plutôt que d'investir dans la dette du gouvernement américain, il est préférable d'investir dans des actifs réels. »

De-dollarization
Les nouvelles de Fitch ont démontré pourquoi les efforts s'intensifient pour déloger le dollar de son perchoir. Des efforts sont en cours par un groupement lâche dans des pays comme la Chine, la Russie, le Brésil, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et d'autres pour trouver une nouvelle monnaie de réserve.

Le Brésil, par exemple, a commencé cette année à faire du commerce dans d'autres devises telles que le yuan chinois et le rouble russe. En avril, le président brésilien Luiz Inacio Lula da Silva a apporté son soutien à la création d'une unité monétaire BRICS à utiliser par les membres Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud.

« Pourquoi une institution comme la banque BRICS ne peut-elle pas avoir une monnaie pour financer les relations commerciales entre le Brésil et la Chine, entre le Brésil et tous les autres pays BRICS ? a demandé Lula. « Qui a décidé que le dollar était la monnaie commerciale après la fin de la parité-or ?

Ou comme le dit le ministre des Finances de Lula, Fernando Haddad : « L'avantage est d'éviter le carcan imposé en faisant nécessairement régler les opérations commerciales dans la devise d'un pays non impliqué dans la transaction.

Le soutien de Lula est une musique aux oreilles de Xi Jinping à Pékin. Le dirigeant chinois intensifie régulièrement ses efforts pour élever le Sud global dans la prise de décision géopolitique. Dans ce troisième mandat de Xi, il donne la priorité à la transformation des pays en développement des régions allant de l'Amérique latine à l'Afrique en passant par l'Asie et l'Océanie en une plus grande force économique et diplomatique.

Cette année, le Premier ministre malaisien Anwar Ibrahim a déclaré que la Chine était prête à discuter de la création d'un Fonds monétaire asiatique, une décision qui réduirait l'influence de ce Fonds monétaire international dans la région.

Cela relancerait une proposition vieille de plusieurs décennies qui a fait son apparition à la fin des années 1990 au milieu de la crise financière asiatique. Lors de la réunion annuelle du FMI en septembre 1997, tenue à Hong Kong, les dirigeants asiatiques ont proposé un fonds de sauvetage. Cette idée a été écartée par les responsables du FMI et du Trésor américain. À l'époque, Anwar était ministre des Finances et vice-Premier ministre de la Malaisie.

Pourtant, la pression en faveur d'un fonds monétaire asiatique survient alors que la monnaie chinoise joue un rôle de plus en plus important dans le commerce et la finance mondiaux.

L'internationalisation du yuan s'accompagne d'une vague de nouveaux accords de change qui excluent le dollar : la France commence à effectuer certaines transactions en yuan ; La Chine et le Brésil conviennent de régler le commerce en yuan et en reais ; l'Inde et la Malaisie utilisent de plus en plus la roupie dans le commerce bilatéral ; Pékin et Moscou négocient en yuans et en roubles.

L'Association des nations de l'Asie du Sud-Est, composée de 10 membres, s'associe pour faire plus de commerce régional et d'investissement en devises locales, et non en dollars. L'Indonésie, la plus grande économie de l'ASEAN, travaille avec la Corée du Sud pour accélérer les transactions en roupies et en wons.

Le Pakistan envisage de commencer à payer la Russie pour ses importations de pétrole via le yuan. Les Émirats arabes unis sont en pourparlers avec l'Inde pour augmenter le commerce non pétrolier en roupies. L'Argentine a récemment doublé sa ligne de swap de devises avec la Chine à environ 10 milliards de dollars. Il parle de la montée du mouvement anti-dollar en Amérique du Sud.

Outre la trajectoire budgétaire de Washington, la décision de Biden de « militariser » le dollar pour punir la Russie au sujet de l'Ukraine a encore érodé la confiance dans le billet vert.

"Malgré l'opposition probable de l'Amérique, la dé-dollarisation persistera, car la plupart des pays non occidentaux veulent un système commercial qui ne les rend pas vulnérables à la militarisation du dollar . ", a déclaré Frank Giustra, coprésident d'International Crisis Group. "Ce n'est plus une question de si, mais de quand."

La dégradation de Fitch est une autre raison pour laquelle l'Asie s'inquiète pour le dollar – en plus des 3,2 billions de raisons qu'elle avait déjà.

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