| | | | | | | | Xuan | | Grand classique (ou très bavard) | | 18571 messages postés |
|  Posté le 09-04-2022 à 08:28:01   
| Cet aspect de la guerre hors limites apparaît en grandeur nature pendant le conflit US/Russie en Ukraine.
Naturellement la Chine est visée par la suite.
Financial Times : La nouvelle ère de la guerre financière 1
9 AVRIL 2022
https://histoireetsociete.com/2022/04/09/financial-times-la-nouvelle-ere-de-la-guerre-financiere-1/
Cet article est le premier dune série en deux parties sur la nouvelle ère de la guerre financière publié par le Financial Times. Disons tout de suite que la Russie et son rouble résistent au choc, lautarcie na jamais été un drame pour cet immense pays surtout adossé comme il lest à la Chine, mais il ne faut pas imaginer que ce soit sans souffrances. Cet article nous dit plutôt que les USA cherchent la guerre et la préparent de longue date, la complicité de lUE, du Canada qui nous entraînent vers une autodestruction. Les Russes le savaient, ils ont été acculés et même si on napprouve pas lintervention, il faut avoir le courage de regarder la réalité y compris avant daller voter. Cet article décrit les nouvelles formes de guerres initiées par les USA et la servilité des dirigeants européens mais leur arme ultime pourrait bien se retourner contre eux et les secteurs financiers sont inquiets. On mesure bien que cette guerre dont les aspects militaires ne sont quun rideau a toujours les exploités, les travailleurs, les peuples comme chair à canon. Laspect le plus dramatique est la complicité imbécile dune gauche sans ancrage populaire dans de telles manuvres et pourquoi personnellement je mobstine à voter pour le PCF malgré la faiblesse de ses analyses internationales et mêmes financières, parce quil faut des organisations et parce que le PCF reste le seul à se méfier sur un plan trop limité mais réel du profit capitaliste et de la finance, les autres ne sont quambition personnelle et opportunisme qui au premier choc les fera se rallier, mais vu létat du PCF, la porte est étroite. (note et traduction de Danielle Bleitrach pour histoireetsociete)
https://www.ft.com/content/5b397d6b-bde4-4a8c-b9a4-080485d6c64a
Cétait le troisième jour de la guerre en Ukraine, et au 13e étage du siège de la Commission européenne, Ursula von der Leyen sest heurtée à un obstacle. La présidente de la Commission avait passé tout le samedi à travailler sur les téléphones de son bureau à Bruxelles, cherchant un consensus parmi les gouvernements occidentaux pour lensemble de sanctions financières et économiques le plus étendu et le plus punitif jamais imposé à un adversaire.
Un accord était proche mais, à Washington, la secrétaire au Trésor, Janet Yellen, examinait toujours les détails de la mesure la plus spectaculaire et la plus sensible pour le marché sanctionner la banque centrale russe elle-même. Les États-Unis avaient été la force motrice derrière la poussée des sanctions. Mais alors que Yellen se penchait sur les petits détails, les Européens, craignant que les Russes naient vent des plans, étaient impatients de les pousser au-delà de la ligne darrivée le plus rapidement possible.
Von der Leyen a appelé Mario Draghi, Premier ministre italien, et lui a demandé de discuter des détails directement avec Yellen pour accélérer. « Nous attendions tous, en nous demandant : Quest-ce qui prend si longtemps ? » , se souvient un responsable de lUE. « Puis la réponse est venue: Draghi doit exercer sont talent magique sur Yellen. » Dans la soirée, un accord avait été conclu.
Ursula von der Leyen
La militarisation de la finance
Il sagit de la première dune série de deux articles de FT sur les sanctions contre la banque centrale russe et une nouvelle ère de guerre financière. Larticle de jeudi posera la question suivante: le système financier international restera-t-il dans lavenir le même?
Yellen, qui présidait la Réserve fédérale américaine, et Draghi, ancien chef de la Banque centrale européenne, sont des vétérans dune série de crises dramatiques de leffondrement financier de 2008-09 à la crise de leuro. Pendant tout ce temps, ils ont réussi à créer calme et stabilité pour les marchés financiers nerveux.
Mais dans ce cas, le plan convenu par Yellen et Draghi pour geler une grande partie des 643 milliards de dollars de réserves de devises étrangères de Moscou était quelque chose de très différent: ils déclaraient effectivement la guerre financière à la Russie.
Lintention déclarée des sanctions est de nuire considérablement à léconomie russe. Ou, comme la dit un haut responsable américain plus tard ce samedi soir après lannonce des mesures, les sanctions pousseraient la monnaie russe « en chute libre ».
Il sagit dun tout nouveau type de guerre la militarisation du dollar américain et dautres monnaies occidentales pour punir leurs adversaires.
Cest une approche du conflit qui se développe depuis deux décennies. Alors que les électeurs aux États-Unis en ont assez des interventions militaires et des soi-disant « guerres sans fin » , la guerre financière a en partie comblé le vide. En labsence dune option militaire ou diplomatique évidente, les sanctions et de plus en plus les sanctions financières sont devenues la politique de sécurité nationale de choix.
« Cest véritablement le choc et la terreur » , a déclaré Juan Zarate, un ancien haut responsable de la Maison Blanche qui a aidé à concevoir les sanctions financières que lAmérique a développées au cours des 20 dernières années. « Cest à peu près un débranchement aussi agressif du système financier et commercial russe que vous pouvez limaginer. »
La militarisation de la finance a de profondes implications pour lavenir de la politique et de léconomie internationales. Bon nombre des hypothèses de base sur laprès-guerre froide sont en train dêtre renversées. La mondialisation était autrefois vendue comme limpossibilité du conflit, ce serait un réseau de dépendances qui rapprocherait de plus en plus les anciens ennemis. Au lieu de cela, il est devenu un nouveau champ de bataille.
La puissance des sanctions financières découle de lomniprésence du dollar américain. Cest la monnaie la plus utilisée pour les transactions commerciales et financières avec une banque américaine souvent impliquée. Les marchés de capitaux américains sont les plus profonds au monde, et les obligations du Trésor américain agissent comme un filet de sécurité pour le système financier mondial.
En conséquence, il est très difficile pour les institutions financières, les banques centrales et même de nombreuses entreprises de fonctionner si elles sont coupées du dollar américain et du système financier américain. Ajoutez à cela leuro, qui est la deuxième monnaie la plus détenue dans les réserves de la banque centrale, ainsi que la livre sterling, le yen et le franc suisse, et limpact de telles sanctions est encore plus effrayant.
Les États-Unis ont déjà sanctionné les banques centrales la Corée du Nord, lIran et le Venezuela mais elles étaient largement isolées du commerce mondial. Les sanctions contre la banque centrale russe représentent une première, celle de lutilisation de cette arme contre une grande économie et la première fois dans le cadre dune guerre en particulier un conflit impliquant lune des principales puissances nucléaires.
Bien sûr, il y a dénormes risques dans une telle approche. Les sanctions de la banque centrale pourraient provoquer une réaction contre la domination du dollar dans la finance mondiale. Au cours des cinq semaines qui se sont écoulées depuis limposition des mesures, le rouble russe a récupéré une grande partie du terrain quil avait initialement perdu et les responsables de Moscou affirment quils trouveront des moyens de contourner les sanctions.
Quel que soit le résultat, les mesures visant à geler les réserves de la Russie marquent un changement historique dans la conduite de la politique étrangère. « Ces sanctions économiques sont un nouveau type dart de gouverner économique avec le pouvoir dinfliger des dommages qui rivalisent avec la puissance militaire » , a déclaré le président américain Joe Biden dans un discours à Varsovie fin mars. Les mesures « sapaient la force russe, sa capacité à reconstituer son armée et sa capacité à projeter sa puissance » .
Une police financière mondiale
Comme tant dautres choses dans la vie américaine, la nouvelle ère de la guerre financière a commencé le 11/9. À la suite des attaques terroristes de 2001, les États-Unis ont envahi lAfghanistan, sont allés en Irak pour renverser Saddam Hussein et ont utilisé des drones pour tuer des terroristes présumés sur trois continents. Mais avec beaucoup moins de publicité et de fanfare, ils ont également développé les pouvoirs nécessaires pour agir en tant que police financière mondiale.
Quelques semaines après les attaques contre New York et le Pentagone, George W. Bush sest engagé à « priver les terroristes de financement ». Le Patriot Act, la loi controversée qui a servi de base à lutilisation de la surveillance et de la détention illimitée par ladministration Bush, a également donné au département du Trésor le pouvoir de couper efficacement toute institution financière impliquée dans le blanchiment dargent du système financier américain.
Par coïncidence, le premier pays menacé par cette loi a été lUkraine, dont le Trésor a averti en 2002 que ses banques risquaient dêtre compromises par le crime organisé russe. Peu de temps après, lUkraine a adopté une nouvelle loi pour prévenir le blanchiment dargent.
Les responsables du Trésor ont également négocié pour avoir accès aux données sur les terroristes présumés provenant de Swift, le système de messagerie basé en Belgique qui est le standard des transactions financières internationales la première étape dun réseau élargi de renseignements sur largent circulant dans le monde entier.
La boîte à outils financière utilisée pour sattaquer à largent dAl-Qaïda a rapidement été appliquée à une cible beaucoup plus grande lIran et son programme nucléaire.
Stuart Levey, qui avait été nommé premier sous-secrétaire au terrorisme et au renseignement financier du Trésor, se souvient davoir entendu Bush se plaindre que toutes les sanctions commerciales conventionnelles contre lIran avaient déjà été imposées, laissant les États-Unis sans effet de levier. « Jai rassemblé mon équipe et jai dit : Nous navons pas commencé à utiliser ces outils, donnons-lui quelque chose quil peut utiliser avec lIran » , a t-il expliqué.
Les États-Unis ont cherché à restreindre laccès de lIran au système financier international. Levey et dautres responsables visitaient les banques européennes et les informaient discrètement des comptes ayant des liens avec le régime iranien. Les gouvernements européens détestaient quun responsable américain dise effectivement à leurs banques comment faire des affaires, mais personne ne voulait se moquer du Trésor américain.
Sous ladministration Obama, alors que la Maison Blanche faisait face à des pressions pour prendre des mesures militaires contre ses installations nucléaires, les États-Unis ont imposé des sanctions à la banque centrale iranienne la dernière étape dune campagne visant à étrangler son économie.
Levey soutient que les sanctions financières ont non seulement mis la pression sur lIran pour négocier laccord de 2015 sur son programme nucléaire, mais ont également ouvert la voie à laction de cette année contre la Russie.
« En ce qui concerne lIran, nous utilisions des machettes pour réduire le chemin étape par étape, mais maintenant les gens sont capables de le descendre très rapidement » , dit-il. « Sen prendre à la banque centrale dun pays comme la Russie est mettre en uvre le top des possibles actuels dans la catégorie des sanctions du secteur financier. »
Les banques centrales ne se contentent pas dimprimer de largent et de surveiller le système bancaire, elles peuvent également fournir un tampon économique vital en cas de crise défendre une monnaie ou payer pour des importations essentielles.
Les réserves de la Russie ont augmenté après son annexion de la Crimée en 2014 alors quelle cherchait à sassurer contre de futures sanctions américaines ce qui lui a valu le terme de « forteresse Russie ». Les importantes réserves dobligations du Trésor américain par la Chine étaient autrefois considérées comme une source potentielle deffet de levier géopolitique. « Comment traitez-vous durement avec votre banquier ? » , a demandé la secrétaire dÉtat Hillary Clinton en 2009.
Mais les sanctions occidentales contre la banque centrale russe ont sapé sa capacité à soutenir léconomie. Selon le Forum officiel des institutions monétaires et financières, un groupe de recherche et de conseil de la banque centrale, environ les deux tiers des réserves de la Russie ont probablement été neutralisées.
« Laction contre la banque centrale est un peu comme si vous aviez des économies à utiliser en cas durgence et que lorsque lurgence arrive, la banque dit que vous ne pouvez pas les retirer », explique un haut responsable de la politique économique européenne.
Une alliance transatlantique relancée
Il y a une ironie derrière un ensemble conjoint de sanctions financières américaines et européennes : les dirigeants européens ont passé une grande partie des cinq dernières décennies à critiquer linfluence démesurée de la monnaie américaine.
Lune des caractéristiques frappantes de la guerre en Ukraine est la façon dont lEurope a travaillé si étroitement avec les États-Unis. La planification des sanctions a commencé en novembre lorsque les services de renseignement occidentaux ont recueilli des preuves solides que les forces de Vladimir Poutine saccumulaient le long de la frontière ukrainienne.
Biden a demandé à Yellen délaborer des plans sur les mesures qui pourraient être prises pour répondre à une invasion. À partir de ce moment, les États-Unis ont commencé à se coordonner avec lUE, le Royaume-Uni et dautres. Un haut responsable du département dÉtat a déclaré quentre cette date et linvasion du 24 février, les hauts responsables de ladministration Biden ont passé « en moyenne 10 à 15 heures par semaine sur des appels sécurisés ou des vidéoconférences avec lUE et les États membres » pour coordonner les sanctions.
À Washington, les plans de sanctions ont été dirigés par Daleep Singh, un ancien responsable de la Fed de New York qui est maintenant conseiller adjoint à la sécurité nationale pour léconomie internationale à la Maison Blanche, et Wally Adeyemo, un ancien dirigeant de BlackRock en tant que secrétaire adjoint au Trésor. Tous deux avaient travaillé sous ladministration Obama lorsque les États-Unis et lEurope nétaient pas daccord sur la façon de répondre à lannexion de la Crimée par la Russie.
LUE cherchait également désespérément à éviter un précédent embarrassant plus récent concernant les sanctions contre la Biélorussie, qui se sont avérées beaucoup plus faibles alors que les pays cherchaient à obtenir des dérogations pour leurs industries. Ainsi, contrairement aux pratiques antérieures, leffort de lUE a été coordonné directement depuis le bureau dUrsula von der Leyen par lintermédiaire de Bjoern Seibert, son chef de cabinet.
« Seibert était la clé, il était le seul à avoir la vue densemble du côté de lUE et en contact constant avec les États-Unis à ce sujet » , se souvient un diplomate de lUE.
Un haut responsable du département dÉtat a déclaré que la décision de lAllemagne de supprimer le gazoduc Nord Stream 2 après linvasion était cruciale pour amener les Européens hésitants. Cétait « un signal très important pour les autres Européens que les vaches sacrées devraient être sacrifiées », a déclaré le responsable.
Chrystia FREELAND
Lautre personnage central était la ministre canadienne des Finances, Chrystia Freeland, qui est dorigine ukrainienne et qui a été en contact étroit avec des responsables à Kiev. Quelques heures seulement après que les chars russes ont commencé à rouler en Ukraine, Freeland a envoyé une proposition écrite au Trésor américain et au département dÉtat avec un plan spécifique pour punir la banque centrale russe, a déclaré un responsable occidental. Ce jour-là, Justin Trudeau, le premier ministre du Canada, a soulevé lidée lors dun sommet durgence des dirigeants du G7. Et Freeland a envoyé un message émouvant à la communauté ukrainienne au Canada. « Il est maintenant temps de se souvenir » , a-t-elle dit, avant de passer à lukrainien, « lUkraine nest pas encore morte » .
La menace de douleurs économiques na peut-être pas dissuadé Poutine denvahir, mais les dirigeants occidentaux estiment que les sanctions financières qui ont été mises en place depuis linvasion sont la preuve dune alliance transatlantique revitalisée et une réfutation de lidée que les démocraties sont trop lentes et hésitantes.
« Nous navons jamais eu dans lhistoire de lUnion européenne des contacts aussi étroits avec les Américains sur une question de sécurité que nous lavons maintenant cest vraiment sans précédent » , a déclaré un haut responsable de lUE.
Draghi prend linitiative
En fin de compte, la décision contre la banque centrale russe a été le produit de 72 heures de diplomatie intensive.
Avec la Russie apparemment déterminée à une occupation rapide de lUkraine, les émotions étaient vives. Lors dun appel vidéo avec les dirigeants de lUE le 24 février, le jour où linvasion a commencé, Volodymyr Zelensky, le président ukrainien, a averti : « Je ne vous reverrai peut-être plus parce que je suis le prochain sur la liste. »
Lidée navait pas été la priorité de la planification davant-guerre, qui se concentrait davantage sur les banques russes à couper de Swift. Mais la férocité de linvasion de la Russie a mis en avant les options de sanctions les plus agressives.
« Lhorreur de linvasion inacceptable, injustifiée et illégale de lUkraine par la Russie et du ciblage des civils cela a vraiment déverrouillé notre capacité à prendre dautres mesures » , a déclaré un haut responsable du département dÉtat.
En Europe, cest Draghi qui a poussé lidée de sanctionner la banque centrale lors du sommet durgence de lUE la nuit de linvasion. LItalie, un grand importateur de gaz russe, avait souvent hésité dans le passé à imposer des sanctions. Mais le dirigeant italien a fait valoir que le stock de réserves de la Russie pourrait être utilisé pour amortir le choc dautres sanctions, selon un responsable de lUE.
« Pour contrer cela
vous devez geler les avoirs » , a déclaré le responsable.
La nature de dernière minute des discussions était essentielle pour sassurer que Moscou était pris au dépourvu: avec suffisamment de préavis, Moscou aurait pu commencer à transférer certaines de ses réserves dans dautres devises. Un responsable de lUE a déclaré que, compte tenu des informations selon lesquelles Moscou avait commencé à passer des commandes, les mesures devaient être prêtes au moment de louverture des marchés lundi afin que les banques ne traitent aucune transaction.
« Nous avons pris les Russes par surprise ils ne lont compris que trop tard », a déclaré le responsable.
Selon Adeyemo du Trésor américain : « Nous étions dans un endroit où nous savions quils ne pouvaient vraiment pas trouver une autre monnaie convertible quils pourraient utiliser et essayer de subvertir cela. »
Les pourparlers de dernière minute ont pris certains alliés occidentaux au dépourvu, les forçant à se précipiter pour mettre en uvre les mesures à temps. Au Royaume-Uni, ils ont déclenché un week-end frénétique de la part des responsables du Trésor britannique pour finaliser les détails avant louverture des marchés à Londres à 7 heures du matin lundi. Le chancelier Rishi Sunak a communiqué par WhatsApp avec les responsables toute la nuit, les travaux ne se terminant quà 4 heures du matin.
Pas de stratégie politique claire
Pourtant, si la réponse occidentale a été définie par lunité, il y a déjà des signes de failles potentielles en particulier compte tenu des nouvelles allégations de crimes de guerre, qui ont suscité des appels à de nouvelles sanctions.
Les gouvernements occidentaux nont pas défini ce que la Russie devrait faire pour que les sanctions soient levées, laissant certaines des questions difficiles sur la stratégie politique pour une date ultérieure. Lobjectif est-il dinfliger des souffrances à court terme à la Russie pour inhiber leffort de guerre ou lendiguement à long terme ?
Même lorsquelles fonctionnent, les sanctions mettent beaucoup de temps à avoir un impact. Cependant, la douleur économique de la crise est ressentie de manière inégale, lEurope subissant un coup beaucoup plus dur que les États-Unis.
Wally Adeyemo, secrétaire adjoint américain au Trésor: « Nous étions dans un endroit où nous savions quils ne pouvaient vraiment pas trouver une autre monnaie convertible quils pourraient utiliser et essayer de subvertir cela » © Johanna Geron / AP
Jusquà présent, lEurope a été réticente à imposer un embargo sur le pétrole et le gaz, compte tenu de la forte dépendance du bloc à légard des importations dénergie russes. Mais depuis que les atrocités prétendument perpétrées par des soldats russes dans la banlieue de Kiev ont été révélées, une nouvelle série de sanctions de lUE a été annoncée mardi qui comprendra une interdiction des importations de charbon russe et, à un stade ultérieur, peut-être aussi du pétrole. Une décision parmi les 27 capitales est attendue plus tard cette semaine.
Lautre facteur clé est de savoir si lOccident peut gagner la bataille narrative sur les sanctions à la fois en Russie et dans le reste du monde.
Sexprimant en 2019, Singh, le responsable de la Maison Blanche, a admis que les sanctions imposées à la Russie après la Crimée nétaient pas aussi efficaces quespéré parce que la propagande russe a réussi à blâmer lOccident pour les problèmes économiques.
« Notre incapacité à contrer la désignation de Poutine comme bouc émissaire » , a-t-il déclaré au Congrès, « a donné au régime beaucoup plus de pouvoir durable quil nen aurait bénéficié autrement » .
Dans les semaines et les mois à venir, Poutine tentera de convaincre une population russe en difficulté économique quelle est la victime, pas lagresseur.
À la Chine, à lInde, au Brésil et aux autres pays qui pourraient potentiellement laider à échapper aux sanctions occidentales, Poutine posera une question plus profonde sur le rôle du dollar américain dans léconomie mondiale : pouvez-vous encore faire confiance à lAmérique ?
Reportage supplémentaire de Dan Dombey à Madrid, Colby Smith à Washington, George Parker à Londres, Robin Wigglesworth à Oslo
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| Posté le 01-06-2024 à 13:21:33
| | La banque centrale chinoise sengage à accélérer linternationalisation du yuan et louverture financière de haut niveau
31 MAI 2024
https://histoireetsociete.com/2024/05/31/la-banque-centrale-chinoise-sengage-a-accelerer-linternationalisation-du-yuan-et-louverture-financiere-de-haut-niveau/?fbclid=IwZXh0bgNhZW0CMTEAAR1nC1f32YD4NYSS4HzlMGdZd8RrLVkwFNhPXj4X19KxWjKFl0CnA11OvUw_aem_AcQuu29_MllayRl96ztbObjNB3RajH2I0fvLfott8971CVcqFtiqcvY0pXETgMVvCV3AzaT1-B6R-BWkR04EPDCa
Voici un éditorial du tabloïd officiel de la Chine dans lequel en miroir avec tous les articles que nous publions aujourdhui la Chine sengage sur le plan monétaire dans une alternative au dollar. Notons que cet engagement qui na rien de particulièrement facile se fait dans un contexte ou non seulement les liens avec la Russie se sont resserrés mais où la Chine mène dans le cadre des BRICS une activité parallèle à celle de la Russie mais qui resserre les liens avec le monde arabe cest-à-dire lénergie mais aussi les routes de linvestissement, et qui table plus que jamais sur le développement scientifique et technique. Par Global Times Publié : 30 mai 2024 23:02 Yuan chinois Photo :VCG
Yuan chinois Photo : VCG
La Banque populaire de Chine (PBC), la banque centrale, sest engagée à renforcer davantage la coordination entre le yuan et les devises étrangères et à améliorer les arrangements institutionnels de base pour lutilisation transfrontalière du yuan, dans le but daccélérer linternationalisation du yuan et de renforcer louverture de haut niveau du secteur financier, selon un rapport publié jeudi sur le site officiel de la PBC.
Ces efforts ont été déployés dans le cadre du plan vigoureux de la Chine visant à sétablir comme une puissance financière mondiale, une initiative qui, selon les experts, salignera sur le développement de haute qualité de léconomie réelle du pays et le consolidera. Ces deux efforts contribueront à lobjectif à long terme de modernisation complète de la Chine et de son développement de haute qualité dans tous les secteurs.
Tao Ling, vice-gouverneur de la PBC, sest engagé lors dune interview aux médias à mettre en uvre des plans de grande envergure, tels que lamélioration du pré-établissement du traitement national parallèlement à un système de gestion des listes négatives, le renforcement des services financiers pour les entreprises transfrontalières et lengagement actif dans la gouvernance financière mondiale, afin de faire progresser louverture financière de haut niveau, selon le rapport.
La Chine accélérera linternationalisation du yuan en améliorant son utilisation transfrontalière, en renforçant linfrastructure financière et en favorisant le potentiel du marché offshore du yuan, a déclaré M. Tao, soulignant la position et linfluence internationales croissantes du yuan ces dernières années, en particulier dans les paiements mondiaux, le financement du commerce et les transactions de change.
Malgré les risques et les défis potentiels, la Chine reste déterminée à faire avancer les réformes financières et louverture, démontrant la détermination du gouvernement à accélérer lintégration dans les marchés financiers internationaux, a déclaré jeudi Xi Junyang, professeur à lUniversité des finances et de léconomie de Shanghai, au Global Times.
« Ces efforts envoient un signal favorable aux professionnels de la finance nationaux et internationaux et aux entreprises concernées, et ils renforceront la compétitivité du secteur financier chinois tout en offrant aux acteurs étrangers des opportunités daccéder au vaste marché financier chinois », a déclaré M. Xi.
Le 17 mai, lAutorité monétaire chinoise de Hong Kong a annoncé que la Région administrative spéciale de Hong Kong faciliterait la création et lutilisation de portefeuilles e-CNY (yuan numérique), marquant ainsi le dernier progrès en matière de collaboration avec la PBC pour étendre un projet pilote e-CNY pour les paiements transfrontaliers. Les experts considèrent également cela comme un résultat positif dans lexpansion du marché du yuan offshore.
En outre, la Chine a intensifié ses efforts sur tous les fronts pour ouvrir plus largement ses portes aux entreprises étrangères, en particulier dans le secteur financier. Le Conseil des Affaires dEtat, le cabinet, a lancé un vaste plan daction le 28 février. Les points forts comprennent lélargissement de laccès des institutions financières étrangères aux banques et aux assurances et lélargissement de leur rôle sur le marché obligataire national.
Louverture financière de la Chine est passée dune approche fragmentée et fragmentaire à une approche institutionnelle plus systématique et de plus haut niveau, a déclaré M. Xi. Il a également souligné laccent mis sur les éléments financiers fondamentaux dans la réalisation de la construction dun système financier ouvert.
Selon le premier rapport systémique de la Chine sur la politique financière publié lundi, le pays a réalisé des progrès notables dans six éléments financiers clés linternationalisation du yuan, la construction dun système de banque centrale moderne, lexpansion des institutions financières, lamélioration du système moderne de supervision financière, le renforcement dun centre financier mondial et lamélioration des professionnels de la finance.
« Linternationalisation du yuan est un processus continu. Notre objectif est que le yuan devienne une monnaie largement acceptée et utilisée par les marchés mondiaux et les participants », a déclaré jeudi Zhao Xijun, co-président de lInstitut détude sur le marché des capitaux chinois de lUniversité Renmin de Chine, au Global Times.
La Chine a fait des progrès significatifs dans létablissement de la réputation, de la commodité et de la valeur relativement stable du yuan, ce qui signifie que la Chine est « bien préparée à lintégration avec les marchés financiers internationaux ».
Louverture financière na pas érodé mais a plutôt amélioré la résilience des capacités de gestion des risques de la Chine alors que les acteurs du marché sengagent davantage dans la concurrence mondiale, a ajouté M. Zhao.
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| Posté le 01-06-2024 à 13:29:27
| DE LA NOUVELLE MONNAIE DE LA CHINE SOCIALISTE (e-CNY) ET DE LA MONNAIE EN GÉNÉRAL par Jean-Claude Delaunay
31 MAI 2024
https://histoireetsociete.com/2024/05/31/de-la-nouvelle-monnaie-de-la-chine-socialiste-e-cny-et-de-la-monnaie-en-general-par-jean-claude-delaunay/
Au delà de la monnaie numérique dont il est question dans ce travail important de Jean-Claude Delaunay, il y a la description dune méthode dexpérimentation du gouvernement chinois partant dun cas et sélargissant peu à peu pour en maitriser les effets
Quitte à transformer en profondeur les orientations quand la contrainte capitaliste de plus en plus hostile limpose mais aussi face à une insatisfaction diffuse de la population. Cest donc une fois de plus une approche tout à fait originale que nous propose Jean-Claude, approche qui là aussi devrait donner lieu à une réflexion en particulier sur ce quest la transition socialiste à travers lexpérience chinoise dans sa spécificité, ce qui est conjoncturel, mais aussi dans un contexte structurel qui reste la domination du dollar de plus en plus remis en cause en particulier par les BRICS et par une montée des peuples du sud et des luttes des classes. (note de Danielle Bleitrach pour histoire et société
DE LA NOUVELLE MONNAIE DE LA CHINE SOCIALISTE (e-CNY) ET DE LA MONNAIE EN GÉNÉRAL
Essai marxiste dinterprétation
Jean-Claude Delaunay
Après son élection au poste de secrétaire général du Comité central du PCC, en remplacement de Hu Jintao, Xi Jinping fut linitiateur dune nouvelle stratégie, appelée «nouvelle normalité». Ce projet de long terme visait à redonner un nouvel et substantiel élan à léconomie comme à la société chinoises[1].
En effet, la «Grande Réforme», pensée par Deng Xiaoping au début des années 1980, puis mise en uvre par Jiang Zemin à partir des années 1990, avait produit ses effets. Mais elle était entrée dans la zone des rendements décroissants.
Dune part, la crise désormais ouverte du système impérialiste après 2008 permettait danticiper que la politique de développement tirée par les exportations en direction des pays riches serait soumise à des tensions croissantes, tant au plan économique que politique. Dautre part, existait dans la population chinoise le sentiment diffus que «les choses nallaient pas bien», en Chine même. Il sagissait donc, après les vingt années de gouvernement présidées par Jiang Zemin et Hu Jintao, de donner à la «Grande Réforme», une nouvelle et puissante impulsion, à la fois nationale et internationale, tant au plan économique et politique quidéologique. Cest ce à quoi sest employé Xi Jinping et son équipe, après le magistère de Hu Jintao, qui prit fin en novembre 2012.
La monnaie numérique dont il est question dans ce texte fut évoquée comme projet au cours de 2014, il y a 10 ans, mais fut ignorée du grand nombre[2]. Après larrivée de Xi au secrétariat du PCC, cest dabord à la lutte contre la corruption, puis à léradication de la pauvreté, que sintéressèrent les Chinois. La mise au point de nouvelles formes monétaires, opération dailleurs délicate et demandant du temps, retint dautant moins leur attention que, parallèlement au projet gouvernemental, les grandes plateformes telles que Tencent et Alibaba, avaient lancé, avec un succès fulgurant, des formes électroniques de paiements de détail.
Ce pays, dont la population ne connaissait pas le chèque et qui avait lhabitude de la manipulation des billets de banque traditionnels ainsi que de leur stockage dans les armoires et sous les matelas, mais qui était également fascinée par les téléphones mobiles, adopta très rapidement, dans sa grande masse, lusage de cette monnaie électronique lancée par les dites plateformes. Cette monnaie est apparemment identique à la monnaie numérique[3], ce qui a sans doute retardé et retarde encore la compréhension de lexistence et de la finalité de cette dernière. Mais la monnaie numérique (ou digitale) et la monnaie électronique sont, en réalité, totalement différentes lune de lautre, comme lindique Wang Wen[4] et comme lexpliquent Aglietta et Valla (chapitre 2)[5].
Je ne vais pas reprendre, ici, les raisons de cette différence. Je note simplement que la banque centrale de Chine (acronyme anglais : PBC), malgré le peu déclat de son importante mission, a continué davancer, à la manière chinoise, cest-à-dire par expérimentations in vivo, conduites sur des périmètres de plus en plus larges et développées sur la base de recherches. De 2014 à aujourdhui, on peut distinguer trois grandes étapes dans la progression de ce projet.
La première étape, qui va de 2014 à 2017, fut celle de la recherche exploratoire. Elle fut ponctuée par la mise en place, en janvier 2017, dun Institut de Recherche sur la Monnaie Digitale auprès de la Banque Populaire de Chine. Cet Institut est dirigé par Mu Changchun, un homme expérimenté dans le domaine bancaire ayant, de surcroît, une bonne connaissance de la Banque Africaine de Développement[6].
La deuxième étape, qui sétend de 2017 à 2020 inclus, fut celle de la préparation concrète et du lancement des expériences «sur le tas». Fin 2019, lutilisation de la monnaie digitale est lancée dans les villes de Shenzhen, Suzhou, Chengdu, le district de Xiongan, le cadre légal de son utilisation est défini (adoption de la loi de cryptographie nationale et de celle sur la confidentialité et la sécurité des informations)[7]. En novembre 2020, le programme est étendu aux villes de Shanghaï, Changsha, Xian, Qingdao, Dalian, ainsi quà Hainan. Comme on le sait, cette année 2020 se termina par lexplosion en Chine du Covid-19. Il semble que cette circonstance ait joué, dans ce pays, le rôle dun accélérateur de lexpérimentation monétaire en cours.
La troisième étape, qui commence en 2021 et qui nest pas terminée, peut être, en son état actuel, analysée à laide des cinq points suivants.
1) Le premier est celui de lextension de lexpérimentation. Cette troisième période, inaugurée par la publication en 2021 par la PBC dun Livre Blanc sur la monnaie digitale[8], sorte de bilan des réflexions et actions menées depuis 2014, fut dabord marquée par lagrandissement en Chine de la surface dexpérimentation de cette monnaie. Il fut envisagé que la monnaie digitale de paiement électronique (acronyme anglais : DCEP), ou «e-CNY», nom à vocation courante et populaire, serait installée dans quatre provinces (Sichuan, Guangdong, Hebei, Jiangsu) et, au total, dans 23 grandes villes chinoises[9]. En Chine, la monnaie digitale de banque centrale nest plus un projet. Cest une monnaie réelle, mais localisée.
2) Le second point concerne deux initiatives, de portée symbolique et internationale, à savoir lutilisation, par les Chinois ainsi que les athlètes et visiteurs étrangers, de la monnaie digitale chinoise dans le périmètre des Jeux Olympiques et Paralympiques dHiver de 2022 (régions de Beijing et du Hebei (Zhangjiakou)), puis dans celui des Jeux Asiatiques, en 2023 (Hangzhou). Le-Yuan est pour linstant une monnaie pour lobtention de laquelle seuls les citoyens de Chine continentale peuvent ouvrir un compte. Mais les manifestations sportives, mondiales ou régionales, furent une bonne occasion de la faire connaître concrètement par des étrangers et de mettre en branle dautres acteurs que la PBC pour cette opération.
3) Le troisième point est de nature institutionnelle. En théorie, le-Yuan pourrait être émis et géré uniquement par la Banque centrale de Chine[10]. Mais pour des raisons de prudence dans la démarche (les Chinois, en règle générale, ont tiré la leçon du «grand bond en avant» et naiment pas «casser la baraque»), le choix actuel est celui des deux niveaux (en anglais, two-pier system) : la PBC, au sommet de la hiérarchie, et neuf banques venant en deuxième rang (dont sept grosses banques : La Banque de Chine pour lAgriculture, la Banque de Chine pour lIndustrie et le Commerce, la Banque de Chine pour la Construction, la Banque de Chine (spécialisée dans les relations extérieures), la Banque du Commerce, la Banque Postale et de lÉpargne en Chine, la Merchant Bank) et deux banques internet, (WeBank, de Tencent, un géant de la communication, et MyBank (Alibaba), liée au groupe Jack Ma).
Le gouvernement de la Chine envisage que, pendant un certain temps, coexisteront deux sortes de monnaies : celle adossée à la PBC, et, dans une moindre mesure, celle adossée aux banques commerciales. Le pouvoir libératoire de ces deux sortes de monnaie est et sera évidemment le même. Sur cet aspect encore, on peut noter que les Chinois ne semblent pas vouloir «casser la baraque bancaire», alors quils auraient des raisons de le faire. Cela étant dit, il est vraisemblable que «les Mao Zedong roses en papier», de 100 yuans, deviendront de plus en plus rares et seront remplacés par des Mao Zedong, toujours imperturbablement roses, mais cette fois électroniques et de 100 e-yuans. Les grosses banques traditionnelles chinoises joueront le rôle de redistributeur de la monnaie digitale et des crédits stratégiques, en liaison avec la PBC, qui en sera lémetteur et le planificateur, et dont elles seront en quelque sorte «les assistantes». Mais elles continueront, en même temps que les nombreuses petites banques régionales existant actuellement en Chine, à consentir à leur clientèle des crédits non stratégiques et à gérer leurs comptes.
4) Le quatrième point est lié à la technologie informatique sous-jacente à lémission de la nouvelle monnaie. Quelle est et quelle sera cette technologie? Les monnaies ont toujours porté la marque des âges techniques dans lesquels elles fonctionnaient. Le métal, par exemple, fut une étape technologique dans lhistoire de la monnaie. Il en fut de même du papier. Linformatique en est une autre, plus compliquée parce que les sociétés actuelles et leurs rapports sont aussi plus compliqués.
Quand il est question de monnaie digitale, le concept venant à lesprit de la technologie associée à ce type de monnaie est celui de «blockchain» ou chaîne de blocs. Je me permets de mentionner un ouvrage récent, scientifiquement important en même temps que de vulgarisation, du professeur Delahaye (Villeneuve dAscq), sur cette technologie dont jignore les secrets[11]. Comme on le sait, les premières monnaies digitales, et dabord le Bitcoin, inauguré juste après le démarrage de la Grande crise économique de limpérialisme (2007-2008), ont été développées sur la base de cette technologie, avec le souci affiché que cette nouvelle monnaie échappe au contrôle de tout pouvoir central. On pourrait donc penser, a priori, que la Banque centrale de Chine utilise dautres techniques que la blockchain, puisquelle est la Banque centrale dun pays socialiste souverain, dans lequel lÉtat est le premier moyen de promotion et de défense des intérêts populaires.
Le problème soulevé est moins simple quil ny paraît. Certes, lusage des bitcoins ou dautres crypto-monnaies de même nature, est interdit en Chine, ainsi que certaines activités liées à ces «créatures». Les crypto-monnaies sont critiquées. Elles ny sont pas reconnues comme monnaies et ny ont pas de pouvoir libératoire, sans pourtant quil soit illégal den détenir. Leur statut est donc à la fois clair et ambigu.
Cela dit, les technologies informatiques qui furent conçues pour produire ces monnaies ne sont pas responsables de lusage qui peut être fait de leur progéniture monétaire. Elles peuvent être améliorées ou réorientées. Pour Jean-Paul Delahaye, par exemple, le reproche souvent adressé au modèle de la blockchain, à savoir être un consommateur excessif dénergie, nest pas lié à sa nature même mais à des erreurs de conception, qui pourraient être corrigées[12]. On peut également se demander, comme lont fait certains chercheurs chinois, si la principale conséquence de la mise en uvre de ces technologies nest pas dabord et surtout la désintermédiation des monnaies quelles engendrent des banques traditionnelles, plutôt que leur «décentralisation» par rapport à lÉtat. Désintermédiation ou décentralisation? Toute monnaie, quelle quelle soit, pour la raison quelle est monnaie dune société, est nécessairement «centrée» sur la structure de cette société. Le bitcoin, par exemple, est centré sur le dollar US. Sil perdait cette référence, il perdrait toute signification, à moins de se trouver un autre centre, par exemple leuro.
On peut donc comprendre les interventions de Xi Jinping faites en 2018 et 2019 en faveur de cette technologie comme ayant eu pour but, non pas de reprendre au compte de la Chine lidéologie capitaliste et libertaire qui accompagna la naissance du bitcoin, mais de stimuler les énergies intellectuelles et la recherche pour son développement et son adaptation aux besoins de la Chine socialiste[13]. Il sagirait de ne pas identifier la blockchain et sa progéniture monétaire. Il me semble que le discours, prononcé en septembre 2021, par le Vice-Directeur de la PBC, Di Gang, confirme cette interprétation[14].
Loin de rejeter cette technologie, les scientifiques chinois semblent avoir, au contraire, la conviction de son importance et de son potentiel de bouleversement. En étant une technologie de la grande information, relèguerait-elle Internet, qui serait une technologie de la petite information, au rang des accessoires ? Il conviendrait, de toute façon, de sortir la blockchain de son exclusivité financière tout en contribuant à son évolution interne. En premier lieu, elle doit être liée à la souveraineté de la Chine. Ce point est acquis techniquement. Ensuite, les données proprement monétaires et financières devraient pouvoir être associées à des données différentes, relatives par exemple à léducation, à lemploi, à la santé. Enfin, cette technologie pourrait être combinée à dautres modèles techniques tels que lintelligence artificielle ou linformatique quantique.
Le monde serait entré dans une nouvelle phase de ce que Ivan Lavallée a appelé la Cyber-Révolution[15]. La Chine, eu égard à son avance en ce qui concerne les quantités stockables de données ainsi que la vitesse de leur stockage, de leur traitement et de leur utilisation, serait bien placée (6 G, autres brevets et innovations) pour être un acteur de premier plan de cette nouvelle phase.
5) Le cinquième point a trait à la dimension internationale de la monnaie digitale chinoise. Lusage international croissant, bien que modestement croissant, du renminbi, ainsi que les décisions à prendre pour que le processus dinternationalisation soit compatible avec le développement chinois, sont des phénomènes que lon peut considérer comme indépendants de la mise en place actuelle, en Chine, dune monnaie digitale. Linternationalisation du renminbi aurait eu lieu de toute façon. Mais puisque monnaie nouvelle il y a, la question est posée concrètement de savoir quelle pourrait être la contribution de le-Yuan à ce mouvement.
On comprend abstraitement que lusage des monnaies digitales rendra les opérations commerciales internationales beaucoup plus rapides et moins couteuses pour les entreprises. Mais quen est-il dans la pratique interfrontière et dans quelle mesure des niveaux différents dorganisation et de législation monétaires peuvent-ils fonctionner ensemble ?
Sans doute est-ce pour répondre à ces questions que la PBC a récemment participé (mars 2022) à une expérience patronnée par la Banque des Règlements Internationaux (acronyme anglais BIS) et réunissant, outre la PBC, les Banques de Réserve de lAustralie et de lAfrique du Sud ainsi que lAutorité monétaire de Singapour et la Banque Negara de Malaisie, pour tester, compte tenu des différences techniques et de règlementation, la réalisation des opérations commerciales transfrontières à laide dune plateforme commune de monnaies de banques centrales. Les résultats obtenus sont stimulants pour les entreprises même si de nombreux progrès doivent être encore obtenus pour que la méthode soit généralisée, tant au plan régional que mondial[16].
Dans le domaine international, la Chine des années 2020 est confrontée à bien dautres problèmes que celui qui vient dêtre évoqué. Il est vraisemblable que des solutions devront être trouvées à ce niveau, peut-être sans attendre que le-Yuan soit totalement opérationnel.
On ne peut cependant manquer dobserver, dès aujourdhui, que le projet de monnaie digitale de la Chine est plongé dans un contexte monétaire mondial très particulier qui pourra linfluencer. Ce contexte est marqué, dun côté, par la domination de plus en plus contestée, de plus en plus affaiblie, mais toujours réelle du dollar US ainsi que de lImpérialisme contemporain et dun autre côté, par ce contrepouvoir en croissance que forment, réunies, la puissance économique et politique mondiale de la Chine, lalliance stratégique de ce pays avec la Russie, les BRICS et leur extension récente, les routes de la soie et enfin le réveil de la «conscience africaine».
Tels sont les cinq points permettant, me semble-t-il, de décrire, dans ses grandes lignes, létat actuel de développement et dopérationnalité de la monnaie digitale initié en Chine en 2014.
Le moment approche, avec une sage lenteur, de lextension de lusage de la monnaie digitale à toute la Chine. Les choses peuvent aller vite. Toutefois, on nen est pas encore là et il semble quun chemin encore assez long reste à parcourir. Comme lécrit Pascal Ordonneau, «les annonces faites par la Chine au sujet du lancement du Yuan numérique montrent que créer une monnaie digitale est une entreprise complexe»[17]. Mais il ajoute, ayant lui-même publié deux ouvrages sur cette monnaie, quen 2020, «lémission dun crypto-yuan soulevait un intérêt poli de la part de quelques spécialistes», mais que, «en lespace de trois ans, le monde a changé»[18]. Le tableau ci-après est un essai de visualisation, de 2010 à aujourdhui, de cette évolution et de quelques événements layant accompagnée.
Comme elle le fut autrefois; au XIIIe siècle, avec la monnaie-papier[19], la Chine, en raison de ses rapports sociaux de production, de sa direction politique et de sa culture, est manifestement en tête de la nouvelle étape monétaire du monde. Lexpérimentation chinoise semble être un stimulant des études et projets de monnaies digitales annoncés dans les pays capitalistes développés ou en développement. Cela dit les modèles monétaires ne se diffusent pas sur des bases simplement techniques ou pour la raison que les gouvernements souhaitent bénéficier de telle ou telle de leurs fonctions. Ils doivent aussi correspondre, de manière intime, aux structures économiques dont ils sont la monnaie.
Je me propose donc, dans les parties suivantes, de faire dabord un rapide rapide exposé de ce quest la monnaie, selon linterprétation de référence marxiste que jen donne. Jexaminerai ensuite quels objectifs la Chine populaire et socialiste peut atteindre avec la nouvelle monnaie digitale.
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| Posté le 01-06-2024 à 13:30:19
| QUEST-CE QUE LA MONNAIE?
ESSAI MARXISTE DINTERPRÉTATION
PHILOSOPHIQUE DE LA MONNAIE
Le concept de monnaie nest pas un concept atemporel. Cest un concept historique, de portée à la fois macroéconomique et individualisée, du fonctionnement des sociétés marchandes et de classes antagoniques. Cest le plus important de tous au niveau phénoménal.
Je vais tout dabord rappeler comment la monnaie est définie de manière courante. La description taxonomique (celle permettant les classements) usuelle de la monnaie repose le plus souvent sur deux critères : 1) la matière de la monnaie, 2) linstitution dont elle est issue. Cette façon de faire permet de dégager sans ambigüité plusieurs «niveaux» monétaires, et pour linstant, dans un pays développé donné, trois grands niveaux : 1) celui du Trésor et de la Banque centrale. Cest notamment le niveau des pièces et des billets que chacun utilise pour les dépenses courantes ou pour partir en voyage à létranger; 2) celui des banques commerciales ordinaires, la monnaie bancaire (les dépôts), qui est la contrepartie des crédits consentis par les banques aux entreprises et aux autres agents. Le capitalisme industriel a consacré lépanouissement de ce type de monnaie; 3) le troisième grand niveau est composite. Il comprend aujourdhui ces titres que lon peut se procurer sur les marchés et qui sont quasiment aussi liquides que de la monnaie. Il comprend dautres monnaies, comme par exemple les crypto-monnaies.
Jappelle «philosophique» mon approche du fait monétaire dans la mesure où je globalise toutes les sortes de monnaies existantes (je nen retiens pas le détail) et je mattache à cerner simultanément ce quelles sont et ce quelles ne sont pas. Jessaie de décrire «la monnaie en général» par la série emboîtée des contradictions qui la structurent. Je procède de cette manière pour la raison que la monnaie digitale observée est celle dun pays socialiste. Et comme jai en tête quune société socialiste est une société qui «socialise», je souhaite examiner ainsi en toute clarté, en allant au plus court, ce que peut signifier la socialisation de cet ensemble emboîté de contradictions que serait la monnaie dans une société capitaliste ainsi que la correspondance éventuelle entre ce processus de socialisation et la monnaie digitale en question.
En effet, pour comprendre ce qui se passe aujourdhui en Chine avec la monnaie digitale, il est certes nécessaire de prendre en compte les objectifs pratiques qui lui sont explicitement assignés (par exemple réduire le coût des transactions, en augmenter la vitesse et la sécurité, rendre la finance «inclusive», économiser lénergie
). Cette démarche, toutefois, me paraît insuffisante. Elle est importante au plan pratique et idéologique, car les utilisateurs dune monnaie nen font pas lusage pour des raisons théoriques. Mais elle ne permet pas de comprendre le mouvement densemble du phénomène.
Il lui manque la profondeur et la largeur de vues que la théorie seule peut lui donner. Aglietta, qui est sans doute lun des meilleurs théoriciens actuels de léconomie académique en France, a fort bien compris cette exigence. Louvrage par lui cosigné avec Valla sur «le futur de la monnaie» comporte une substantielle partie théorique. Cest ce que je me propose de faire, en beaucoup plus court et en moins dense dans ce texte, sur la base de ce que jestime être une interprétation philosophique et marxiste de la monnaie, laquelle relève dune autre axiomatique que la sienne.
En simplifiant les différences de manière peut-être excessive, il semble que dans le monde des idées existent aujourdhui trois grandes familles de théories monétaires. Pour celles de référence walrasienne et néoclassique, pour lesquelles la valeur est une certaine image de lutilité relative des biens et services échangés, la valeur dusage se suffit à elle-même pour expliquer léchange, ainsi que la formation des prix, qui sont des prix relatifs. La monnaie, dans cette famille théorique, nest quune simple commodité. Elle permet de transformer les prix relatifs en prix absolus (le prix des étiquettes). Elle aurait pour principale fonction de faciliter la comparaison des marchandises entre elles et les choix effectifs de consommation.
En réalité, cette conception de la monnaie sest révélée dune grande faiblesse lorsque le monde capitaliste est entré en crise au début du XXe siècle. Tout en considérant que la théorie néoclassique de la production était correcte, Keynes (années 1930) sest efforcé de montrer que la monnaie, loin dêtre un appendice de la vie économique, en était, au contraire, un élément de premier plan. Money matters, disent les Keynésiens et leurs héritiers. La monnaie est importante. Aglietta, a repris à son compte cette exigence, en développant lidée selon laquelle la monnaie était «au cur du lien social».[20] La monnaie, selon lui, serait fondatrice de la société, de la vie économique comme de la vie sociale en général. Cet auteur a voulu élargir, grâce à lhistoire, à lanthropologie et à la sociologie, les approches keynésiennes strictement économiques et réduites de la monnaie.
Les marxistes peuvent être daccord avec cet auteur, et les keynésiens en général, pour critiquer ce que les théories de référence walrasienne et néoclassique ont produit dans le domaine de la monnaie, même sils le font à leur manière. Ils sont certainement aussi daccord avec la famille keynésienne de pensée sur limportance de la monnaie dans le fonctionnement économique capitaliste. Suzanne de Brunhoff, par exemple, contribua vivement, dans les années 1970, à développer ce type dargumentation[21]. La monnaie, cest la monnaie, disait-elle. Mais elle chercha en même temps à montrer les différences pouvant exister à ce propos entre ses convictions, en tant que marxiste, et celles des keynésiens. Car les points daccord que lon peut avoir avec eux ne compensent pas ce qui en sépare et constitue loriginalité du marxisme.
Concernant la monnaie, je note, pour ma part, les différences majeures suivantes :
1) Sans doute la monnaie, dans lapparence des choses, est-elle au cur du lien social. Mais pour les marxistes, cest le travail qui est au cur de ce lien. La monnaie ne serait donc pas fondatrice de la société, comme les institutionnalistes en font lhypothèse. Elle serait seulement, sous quelque forme que ce soit, une image quantifiée et plus ou moins fidèle du travail, sans, dailleurs, que cela soit perçu comme tel, car la monnaie, comme la marchandise, sont des formes dont la compréhension est mystifiée par les rapports sociaux dexploitation.
2) Comment est-ce possible ? Quel rapport peut-il y avoir entre le travail et son image supposée, la monnaie ? Pour répondre à cette question, le marxisme dispose du concept de rapport social de production. Les sociétés seraient, depuis plusieurs millénaires, des sociétés de rareté des biens et dexploitation du travail humain. Dans cet environnement, et grâce aux rapports sociaux mis en place, le travail aurait pris la forme valeur des choses produites et échangées. Puis, à un certain degré de complexité des forces productives, les rapports sociaux auraient été monétarisés. Les choses échangées, qui étaient jusqualors dotées dune forme valeur, auraient développé leur forme valeur en forme prix et les forces de travail elles-mêmes, que ce soit de manière passive (esclavage) ou active (salariat) auraient acquis la forme prix. Cette monétarisation des rapports sociaux, en homogénéisant toutes les choses à laide dun prix, aurait accru la capacité des classes dirigeantes de ces époques lointaines à mettre en uvre du travail humain et à se lapproprier, bref, à exploiter le travail. La monnaie serait donc une image du travail ayant permis, bien avant le capitalisme industriel, et permettant, a fortiori aujourdhui, de guider laction des agents dominants de la société pour mettre en uvre le travail, en étendre lutilisation, sen approprier les résultats. Cette capacité de la monnaie à permettre dexploiter le travail aurait été tendanciellement croissante avec le temps et les modes de production. Elle aurait atteint son niveau maximal avec le capitalisme industriel.
3) La monnaie, dans son essence et jusque dans sa forme, reflèterait donc la contradiction fondamentale de tous les modes de production fondés sur lexploitation privée du travail, entre la socialisation toujours plus profonde et étendue du travail qui les anime et la nécessaire tendance à la privatisation des résultats du travail, qui en justifie lexistence. La monnaie ne serait donc pas éternelle. Ce serait lune des missions du socialisme que den organiser la fin dans le moyen et le long terme. La monnaie digitale en Chine serait à la fois le futur et le commencement de la fin de la monnaie en Chine et peut-être dans le monde.
4) Par contraste, les institutionnalistes français, pour lesquels la monnaie est fondatrice de la société[22], disent de manière implicite, mais tout à fait conforme à leurs convictions institutionnalistes selon lesquelles ce sont les institutions qui font la qualité ou la faiblesse des sociétés et non leurs structures, productive et consommatoire, que la monnaie comme le capitalisme en leur stade les plus évolués, sont éternels. Leur institutionnalisme les conduit à décrire avec précision les conditions et les formes du fonctionnement monétaire du capitalisme (les institutions). Mais ils demeurent enfermés dans cet institutionnalisme. Donnez-moi de bonnes institutions, disait déjà le baron Louis, et je vous ferai un bon capitalisme[23].
Tels sont les trois points majeurs qui me séparent radicalement de la théorie monétaire des institutionnalistes français :
1) le travail est fondateur de la société ;
2) La monnaie est une certaine image quantifiée (une relation chiffrée, dit Jacques Bichot[24]) du travail à laide de laquelle, depuis un peu plus de deux millénaires dans le bassin méditerranéen, les classes dirigeantes ont, à laide de structures productives différentes, mis le travail en branle, lont exploité et lexploitent encore pour sen approprier les résultats ;
3) Lune des missions du socialisme est den finir avec lexploitation du travail et donc avec la monnaie. Mais cela suppose des interventions spécifiques qui avaient, pour diverses raisons, échappé aux révolutionnaires soviétiques.
Je ne prétends pas avoir raison. Je crois cependant que ma critique des théories de la monnaie produites par les économistes institutionnalistes français mériterait dêtre prise au sérieux et développée, au moins par les marxistes, car cet institutionnalisme dinspiration keynésienne, tout en étant critique de certains aspects du fonctionnement capitaliste, ne produira jamais la révolution de ce système.
Cet institutionnalisme est profondément réformiste. Or le marxisme nest pas déclassé dans le domaine monétaire et il nest pas remplaçable. Cest pourquoi il doit être préservé et enrichi pour ce quil apporte de rationnel dans linterprétation des phénomènes monétaires au sein du capitalisme. Mais il doit être également développé dans le contexte du socialisme. Car le socialisme, cest la transition vers le communisme. Cest le processus de la fin de la valeur, même si cela doit prendre du temps. Cest aussi celui de la fin de la monnaie.
Le problème est que, pour penser théoriquement, en termes marxistes, aussi bien la crise monétaire de limpérialisme que la fin de la monnaie en général, encore faudrait-il quexistât une théorie marxiste élaborée et solide de la monnaie. Je crains que ce ne soit pas le cas. Marx na pas écrit une théorie de la monnaie. Il a écrit une théorie du Capital. Pour ce faire, il procéda, comme il en avait lhabitude, à de nombreuses lectures, notamment dans le domaine monétaire. On en trouve la trace, par exemple dans sa Contribution à la Critique de lÉconomie Politique. Il est allé au plus pressé et cétait déjà énorme. Mais ce quil a rédigé sur ce point doit être considéré comme un condensé de ce dont il avait besoin pour écrire Le Capital et mettre au clair lexploitation capitaliste. Ce condensé concernant la monnaie doit être, à notre époque, réfléchi, relativisé, éventuellement disloqué, recomposé et enrichi non seulement des nouvelles questions soulevées après lui, mais des nouvelles réalités monétaires apparues depuis la fin du XIXe siècle ainsi que des travaux, marxistes ou autres, qui ont réussi à en rendre compte. Jindique ici louvrage dont Fred Moseley a dirigé la publication il y a une vingtaine dannées, car il rassemble quelques noms et articles de chercheurs ayant contribué au renouveau de cette réflexion[25].
La discussion est ouverte. Voici deux points particulièrement importants, selon moi, pour conclure cette deuxième partie :
1) Le premier consiste à ne pas identifier valeur et monnaie et à considérer ce couple comme une contradiction dont les composantes sont unies et opposées. Car sil est indispensable de lier valeur et monnaie, il est tout aussi nécessaire de les distinguer. La valeur, cest la valeur, et la monnaie, cest la monnaie. Les prix de production, par exemple, sont établis en prix à laide de la monnaie. Ils le sont directement. Ils ne sont pas dabord établis en valeur puis ensuite établis en prix comme pourrait le suggérer le problème dit de «la transformation des valeurs en prix». Un autre exemple, sur lequel insistait Suzanne de Brinhoff est celui de la monnaie de crédit. Le crédit bancaire crée de la monnaie de manière immédiate même sil ne crée pas immédiatement de la valeur. Bien sûr, monnaie et valeur ne sont pas étrangers lun à lautre. Mais ils ne sont pas non plus identiques. Voici une dernière illustration de mon propos : les formes primitives de la théorie quantitative, que critiquait Marx, reposaient en général sur lidentification quantitative de la valeur et de la monnaie. La monnaie se distingue de la valeur tant au plan quantitatif que qualitatif.
La monnaie a fait franchir une étape décisive au processus global dexploitation du travail. Elle a facilité la quantification du fonctionnement des rapports sociaux. Elle a rendu beaucoup plus visible la rentabilité des différents processus productifs. Permettant de donner un prix aux produits ordinaires comme aux choses sans valeur, les comparaisons, avec elles, sont devenues plus aisées. Depuis lantiquité, grâce à la monnaie, les forces de travail ont été dotées dun prix, que ce soit celui de la force de travail des soldats ou de celle des esclaves. En donnant un prix à la force de travail, qui na pas de valeur au sens ordinaire et marchand du terme, même si lon parle, avec Marx, de «valeur de la force de travail», la monnaie a permis la comparaison entre la production et les coûts de production. Elle est devenue «une chose» de premier plan. Pour les marxistes aussi, money matters, mais la raison en est son rôle dans lexploitation du travail et non «lincertitude» keynésienne.
2) Le deuxième point important est de rendre compte de la monnaie à laide de la série emboîtée des contradictions issues du déploiement de sa contradiction fondatrice, entre elle-même et la valeur. La monnaie pouvant être définie comme étant lune des composantes majeures du processus global de lexploitation du travail, il vient que la contradiction essentielle quelle forme avec la valeur peut être analysée comme contradiction entre dune part la tendance à la socialisation du travail (étendre le plus possible la mise en uvre du travail, la production de valeur), et dautre part la tendance opposée à la privatisation de ses résultats. Jai avancé et discuté cette approche contradictoire de la monnaie dans un article sur le rôle du dollar US dans le fonctionnement impérialiste [26]. Deux nouvelles contradictions peuvent alors être introduites.
La première a trait aux agents de la monnaie ainsi quaux institutions par lesquelles la monnaie est mise en mouvement. Ces agents sont dune part lÉtat, la puissance centrale nécessaire démission et de gestion de la monnaie (sa dimension «socialisation»), et dautre part les usagers de la monnaie (sa dimension «privatisation»), qui interviennent seulement par leur consentement mais qui ont finalement, le dernier mot. Dans ce cas encore, il sagit dun couple contradictoire, dont les pôles sont à la fois unis et opposés, et dont on ne saurait dire que lun peut exister sans lautre. On peut également montrer, me semble-t-il, que les formes revêtues par la monnaie au cours du temps des modes de production, furent des essais relatifs au fonctionnement concret de ces contradictions.
La deuxième est létat nouveau de tension que la monnaie introduit ainsi dans le fonctionnement des sociétés entre la production et la consommation. Mise en mouvement par lintermédiaire des agents individuels, la monnaie entraîne des productions qui doivent être socialisées, pour que le temps de travail social dont elles sont le témoignage abstrait puisse être à son tour privatisé. Si la socialisation nest pas réalisée, il se produit une crise de lensemble.
Certes, lapproche dont je viens desquisser quelques grands traits, revêt un tour philosophique qui peut sembler suspect aux économistes, même si ce «tour» prend appui sur la matérialité des faits. Et il est vrai que son exposé doit être complété par celui des institutions et des mécanismes économiques, politiques, techniques, juridiques, culturels par lintermédiaire desquels la monnaie fonctionne, ainsi que des résultats obtenus et des théories qui en sont données. La monnaie est un instrument social considérable. Ce nest pas un discours philosophique à consonance hégélienne[27]. Le marxisme permet cependant den comprendre plus aisément lévolution.
Il permet non seulement de comprendre que la monnaie soit un rapport dialectique entre les deux tendances liées de la socialisation et de la privatisation du temps de travail. Il éclaire le fait que ce processus dialectique sest accompli historiquement comme mouvement général de socialisation croissante de la monnaie, aboutissant à la privatisation, elle aussi poussée à lextrême, des résultats du travail. Aujourdhui, la monnaie est totalement socialisée, et le monde, cest-à-dire limpérialisme à direction nord-américaine, et les peuples cherchant à se développer, offrent le spectacle de deux formes contradictoires de sa socialisation.
Dun côté, limpérialisme a fait franchir au fait monétaire un degré nouveau de socialisation en faisant du dollar US une monnaie mondiale pour le bénéfice de quelques-uns. Dun autre côté la Chine et ses alliés mettent en place des systèmes de monnaie nationale quils voudraient bien faire fonctionner mondialement et pour le bénéfice de lensemble.
Pour limpérialisme, la socialisation extrême de la monnaie, en réalité dune seule monnaie, est réalisée en force. La privatisation des résultats quelle permet est également obtenue par la force, que ce soit celle des mécanismes marchands ou celle des armes. Cest une privatisation prédatrice.
Pour les pays cherchant à se développer, toutes les monnaies doivent avoir le droit à lexistence. Il sagit den organiser la coexistence, de les socialiser, de leur donner un contenu, de faire en sorte que tous ces pays se développent. Car cest du développement de tous que dépend la richesse de chacun.
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| Posté le 01-06-2024 à 13:31:23
| MONNAIE ET SOCIALISME
Le-YUAN DE LA CHINE SOCIALISTE
Définir la monnaie par une structure de contradictions nest pas une coquetterie hégélienne si lon cherche à en comprendre le rôle et lévolution dans une société socialiste à partir de ce que lon sait delle dans une société capitaliste.
Une société de ce type, à notre époque, est généralement issue du sous-développement. Elle est donc monétaire parce quelle met en uvre des rapports marchands pour de nombreux secteurs. Cest encore une société de rareté, comme toutes les sociétés qui lont précédé. Elle utilise une partie des mécanismes économiques élaborés et mis au point par le capitalisme industriel. Par exemple, elle investit et grâce à la monnaie, cest-à-dire grâce au crédit quelle saccorde, elle met en branle des productions dont lutilité devra être prouvée sur le marché intérieur ou mondial.
La grande différence est quune société socialiste, même sous-développée économiquement, fait face à la rareté avec des rapports sociaux socialistes. Parce quil est socialiste, le gouvernement dune telle société agit, théoriquement, de la manière la plus économe et coordonnée possible, pour reconnaître et satisfaire au mieux les besoins de la population, à la fois dans le détail et dans son ensemble. Il ne sagit plus, comme dans le mode de production précédent, denrichir éternellement quelques familles. Le socialisme est, par définition, le système qui socialise la société antérieure, laquelle était à la fois bi-polarisée et, dans sa masse, individualisée et fragmentée. Tel était dailleurs létat de la société chinoise il y a une centaine dannées. Cest aussi le système qui porte la société en question vers labondance matérielle, la démocratie intégrale et la connaissance comme système de vie.
Est-ce que la monnaie digitale est particulièrement bienvenue pour le fonctionnement général actuel de cette société encore marchande ? Je me propose desquisser quelques éléments de réponse positive à cette question. Mais avant de procéder à cet examen, il convient de savoir de quel type de monnaie digitale une société socialiste a besoin : cryptomonnaie ou monnaie digitale de banque centrale ?
1) Dans un essai au titre provocateur, Mark Alizart sest fait le défenseur des «cryptomonnaies» comme étant la préfiguration dune ère nouvelle, le cryptocommunisme[28]. Il voit dans ces monnaies, qui sont aussi des monnaies digitales, lannonce de ce régime de liberté absolue dont Marx aurait été lannonciateur. Cest généralement la qualité qui est leur reconnue, à savoir exister grâce à la collectivité de ses usagers, en dehors de tout pouvoir central.
Il a déjà été indiqué, dans la première partie de ce texte, que la Chine était hostile à ces monnaies et que leur usage y était prohibé. Je ne vais pas chercher à me demander si, un jour, les cryptomonnaies seront la monnaie du cryptocommunisme. En revanche, il est possible dexpliquer sur la base de quels arguments le gouvernement de ce pays, sans faire preuve dautoritarisme, refuse aujourdhui globalement les cryptomonnaies et met déjà en uvre une monnaie digitale de banque centrale. À mon avis, il agit ainsi conformément aux exigences du socialisme.
Dans louvrage quil a cosigné avec Valla, Aglietta reprend ses thèses favorites et fournit à ce propos dimportants éléments techniques et théoriques dappréciation[29]. La monnaie est pour lui un attribut de la souveraineté et il nexiste pas de monnaie qui nait le support dun État souverain. Aussi, dans cet ouvrage, est-il énoncé quune solution partielle des difficultés soulevées par le libéralisme de la technologie blockchain, à savoir sa possible pénétration par des groupes criminels, «
est une blockchain gouvernée par lautorité monétaire, solution adoptée par la Chine
une autorité centrale est réintroduite
il est impossible de se passer de tiers de confiance.» (p. 84). Il note également que ces cryptomonnaies ont principalement fonctionné depuis leur création, comme réserves de valeur et objets de spéculation. Ces jugements sont partagés par Philippe Ordonneau. Sil est vrai quune société socialiste a pour mission de réduire et dépasser, au sens hégélien du terme, la contradiction constitutive de la monnaie dans une société dexploitation, il paraît conforme à cette mission que les cryptomonnaies soient écartées du fonctionnement dune telle société, puisquelles font courir à son économie les risques du crime et de la fraude dune part, et que, dautre part, elles semblent être surtout des instruments de spéculation individuelle (dimension de privatisation) dans un contexte de crise économique prolongée. Le socialisme développe la dimension «socialisation» de la monnaie et réinterprète la dimension «privatisation» en faveur du peuple et de la nation et non en faveur dun groupe restreint.
Celles et ceux pour lesquels la monnaie va de pair avec la souveraineté des nations dans lesquelles elle est émise et la capacité de leur État à en assurer la gestion pour le bénéfice de la société et non pour celui de quelques-uns, sont favorables aux monnaies digitales de banque centrale[30]. Cest également ce que la théorie marxiste de la monnaie permet de conclure. Selon cette théorie, la monnaie nest pas étrangère à la valeur mais elle nest pas la valeur. Cest dune part une image approximative de la valeur permettant dagir sur sa production, sa consommation, son évolution. Cest dautre part un droit de tirage immédiat et quantifié sur la valeur. Il est conforme à lidéal socialiste que laction menée grâce à la monnaie sur la valeur le soit pour le bien-être du peuple par lintermédiaire de ses mandataires, agissant dans lÉtat à son service, et que les propriétés de la monnaie comme droit de tirage soient préservées dans lintérêt de la nation et non de quelques-uns.
Une monnaie socialiste est une monnaie nationale, visant des objectifs de développement de léconomie, ou encore de développement socialisé de la dépense de temps de travail, pour le bien-être de tous et non pour la satisfaction prioritaire du désir denrichissement dun petit nombre. La monnaie digitale de banque centrale (MDBC) et la technologie aménagée de la blockchain répondent à ces orientations. Elles nimpliquent pas que la société qui les utilise soit socialiste mais elles sont adaptées à des rapports sociaux de ce genre.
2) La monnaie digitale de banque centrale ayant reçu un commencement dapplication en Chine, il est possible, en observant ce qui sy passe, den déduire quel pourrait être lintérêt dune telle monnaie dans un pays socialiste en général. Le champ des observations que lon peut y faire est encore limité et concerne uniquement pour linstant, la société chinoise et sa population. Les relations monétaires extérieures sont encore en voie dexploration. Au plan intérieur, la portée révolutionnaire de la MDBC peut être appréhendée à laide des quatre points suivants :
A) Le premier concerne les ménages. Il est souvent fait mention quenviron 10% à 15% de la population chinoise na pas de compte en banque. Cette population, qui possède le plus souvent un téléphone mobile, nest donc pas en mesure dutiliser la monnaie électronique actuelle. La MDBC, qui nécessite seulement louverture dun compte auprès de la banque centrale et un téléphone mobile, permettrait dinclure ces ménages, souvent pauvres et intellectuellement démunis, dans le flux de la modernité. Il permettrait den suivre précisément les besoins, de développer à leur égard une politique continue de lutte contre la pauvreté, daccorder les micro-crédits nécessaires à leurs activités[31].
Lélargissement du cercle des ménages utilisateurs de la MDBC aurait lieu en même temps que la rapidité et la sécurité des paiements serait améliorée pour tous. Par exemple, largent reçu sur un compte par un ménage serait immédiatement porté à son crédit sans les délais actuels dattente dans les banques commerciales ordinaires (jours de valeur). Par ailleurs, les escroqueries très nombreuses qui se produisent sur Internet seraient, avec la monnaie digitale, sous contrôle et dissuadées.
Ces aspects sont en cours de concrétisation. Le paradoxe de la monnaie digitale en Chine est que la population ne perçoit pas très bien sa différence avec la monnaie électronique. Elle le perçoit dautant moins que les plateformes de paiement électronique, comme Alipay ou WeChat, essaient de trouver des moyens légaux pour résister à la MDBC, que ce soit, par exemple, en accordant des «cadeaux» (des bricoles dont les Chinois raffolent car ce sont des «cadeaux»), voire en payant des intérêts, alors que la BPC refuse, à juste titre, de payer des intérêts aux détenteurs de comptes.
La méthode suivie par la Banque centrale est donc une méthode souple. Les banques commerciales ordinaires ne sont pas écartées de lactivité monétaire même si leur rôle est repensé. Les plateformes privées sont sollicitées et intégrées dans la progression de lopération. Les craintes exprimées par certains Chinois de voir leur vie personnelle étalée au grand jour sont prises en compte et la législation en assure la protection. La PBC na aucun désir de contrôle systématique des petites opérations. Les achats dor par les particuliers sont permis ainsi que le change de devises dans certaines quantités. En revanche, il est légitime quelle veuille contrôler les opérations importantes auxquelles elle apporte par ailleurs sécurité, rapidité et réduction des coûts. Ce genre de contrôle na rien à voir avec la bureaucratie. Cest du bon fonctionnement global de la société que dépend la liberté de chacune et de chacun et non linverse.
B) Le deuxième point a trait aux entreprises. Elles peuvent être, plus encore que les ménages, favorables à la MDBC, génératrice de rapidité des opérations et de réduction des coûts. Il est clair que certaines dentre elles ne vont pas apprécier que leurs activités deviennent plus transparentes. Mais en tendance, la MDBC va réduire le coût social du fonctionnement monétaire de la société marchande socialiste, ce que Marx appelait les faux frais de production dune telle société. Cest autant qui est dégagé pour les productions utiles et pour le bien-être des entreprises.
Les sociétés marchandes dexploitation nourrissent quatre grandes catégories de faux frais de fonctionnement : 1) les faux frais de criminalité et de délinquance, 2) les faux frais monétaires, 3) les faux frais darmement et de guerre, 4) les faux frais écologiques.
Le socialisme a notamment pour mission historique de réduire et déliminer ces dépenses sociales, impliquées par les rapports sociaux marchands dexploitation, dépenses parfaitement inutiles, voire nuisibles, sous langle du bien-être individuel et collectif. Le jour où les activités induites par ces dépenses deviennent inutiles, les forces de travail qui étaient employées à les produire sont aisées à reconvertir et les ressources qui servaient à les réaliser peuvent être utilisées autrement. Il paraît clair que la Chine sera en mesure de contrôler et réduire tant ses faux frais de criminalité que de monnaie bien avant ses faux frais écologiques et darmement.
C) Le troisième point important est la planification nationale du développement économique, qui est une forme normale et régulière de fonctionnement dune société socialiste. Le socialisme est un mode de production qui socialise la société. Celles et ceux qui ont la charge de la gouverner sefforcent danticiper, on peut du moins le supposer, globalement, de manière cohérente, dans lespace et dans le temps, tant ses productions que ses consommations. La monnaie en est une composante majeure puisque cest elle qui permet dexprimer la valeur des biens et services concernés et de les faire circuler. Elle est un moyen de la planification socialiste mais nécessite à son tour dêtre planifiée. Au sein même du processus de planification, un équilibre doit donc être trouvé entre les activités réelles et la monnaie. Les institutions permettant datteindre cet équilibre doivent être mises en place.
Les concepteurs de la planification socialiste de type soviétique avaient considéré que la planification des matières était prioritaire. Cétait même sur elle que reposait la planification de lensemble économique. La monnaie, selon eux sorte de voile posé sur la valeur, devait sy adapter de manière quasiment mécanique.
La planification chinoise, en raison de linsertion de léconomie de la Chine dans le marché mondial et du rôle, dans ce pays du marché ainsi que des entreprises privées, a sorti la monnaie de cet état de dépendance complète. Dans une société socialiste en développement, plongée dans le marché mondial, money still matters. Le gouvernement a donc redonné au système bancaire une grande capacité dintervention. Les banques chinoises ont grandi en taille, et sous la contrainte de taux dintérêt fixés au niveau central, elles ont mis en uvre une politique active du crédit. Elles ont crée de la monnaie. Elles ont alors eu tendance, quand bien même elles était publiques, à devenir «des puissances». Or une société socialiste ne peut pas tolérer que certains de ses agents deviennent des puissances, cela pour au moins deux raisons.
La première est que la puissance confère des degrés de liberté pour pratiquer la corruption. Qui pourra démontrer que tel ou tel crédit fut accordé tout en sachant quil ne serait jamais remboursé ? La deuxième est que la puissance, une fois acquise par un agent, doit être par lui préservée et étendue. Telle est la loi aveugle des systèmes, de quelque taille quils soient. Les banques chinoises ont, par exemple, pu avoir tendance, sans soccuper de lutilité sociale des opérations quelles finançaient, à ne consentir des crédits quaux agents dont elles savaient quils rembourseraient à coup sûr, par eux-mêmes ou grâce à lÉtat, parce que too big to fail. Les petites et moyennes entreprises chinoises se sont souvent plaintes de ce comportement, dont le shadow banking, cest-à-dire le prêt dargent par des agents non bancaires, ne recevant pas de dépôts, et donc hors contrôle bancaire, a su profiter.
Cest tout cet ensemble de défaillances comportementales et de défauts structurels, préjudiciables au fonctionnement socialiste de léconomie, que la monnaie digitale de banque centrale devrait permettre de corriger et de redresser en Chine. Grâce à la MDBC, la planification peut devenir une planification monétaire et financière, à la fois non dépendante des marchés financiers, et plus souple, plus rapidement applicable et contrôlable, et donc, au total, plus efficace, que celle réalisée à laide des «balances matières».
D) Le quatrième point concerne la stratégie de développement que la planification monétaire initiée par la PBC chercherait à réaliser. La «visite» queffectua récemment Janet Yellen en Chine (avril 2024) fut loccasion, de la part des dirigeants chinois, de faire savoir que, grâce notamment à la MDBC comme composante et moyen daction dune société socialiste, ils ne parlaient pas le même langage que la Ministre du Commerce des États-Unis.
Le présent et le futur de la Chine reposent sur une stratégie de développement de moyen/long terme pour le succès de laquelle la MDBC est mobilisée. Voici ce que Pan Gongsheng, lactuel gouverneur de la PBC, aurait communiqué à Janet Yellen lors de cette visite. Jemploie le conditionnel pour en rendre compte dans la mesure où je nen ai pris connaissance que de manière indirecte, par le biais dun article de William Pesek, article que je nai pas pu consulter à la source[32].
Selon ce journaliste, la PBC donne un tour nouveau «à la science monétaire». Le programme dont il est question porte sur 500 milliards de yuans (soit environ 70 milliards de USD au taux de change courant). Ces e-yuans seront redistribués par 21 entités financières («les Banques Politiques», les Banques commerciales dÉtat, certaines Banques par actions, la Caisse Postale de Chine). Elles seront, ou devront être, les assistantes intelligentes de la PBC, qui, tout en conservant un il, et même deux, sur le suivi de lopération, leur confie le soin dagir sur le terrain. Ces remarques reprennent ce qui a été dit précédemment dans ce texte : les entités financières traditionnelles ne sont pas éliminées par la nouvelle monnaie mais leur rôle est repensé.
Le but de cette opération financière de très grande ampleur est de stimuler, de manière très ciblée, et à laide de prêts à bas taux (1.75%/an), pouvant être prolongés 2 fois, la production et la mise au point industrielle dinnovations par des entreprises petites et moyennes. Avec la double préoccupation, séparées ou jointes, de la numérisation et de lécologie (les initiatives vertes), il sagit, de manière efficace, précise, coordonnée et suivie au niveau de lÉtat avec laide «de maîtres-assistants», de tirer prioritairement la croissance par la Haute Technologie, et non plus prioritairement par le Bâtiment et les Travaux publics, sans que pour autant ces dernières activités soient négligées. Cest ce quon appelle «une politique économique de lOffre», réalisée dans le cadre de rapports sociaux socialistes, avec les moyens structurels et institutionnels que la Cyber-Révolution permet dutiliser. Cest une Nouvelle Politique Économique de lOffre qui est en route. Elle vise laccroissement systématique et équilibré de la productivité du travail pour le bien-être de la population et de la nation. Dix après le lancement du mot dordre de «La Nouvelle Normalité», les Chinois sont en train de la réaliser sur une grande échelle. Le projet de monnaie digitale, qui lui aussi a dix ans, permet cette réalisation. Il évoluera avec elle.
Au total, la MDBC est une forme de monnaie qui semble particulièrement bien adaptée au fonctionnement national de rapports sociaux socialistes. La technologie sur laquelle elle prend appui, la blockchain, nétant pas de nature uniquement financière, le gouvernement de la Chine a pris linitiative, en 2019, que son utilisation soit testée à propos de la santé, de léducation et de lemploi. Pour linstant, la société socialiste chinoise demeure une société monétaire. Mais on peut déjà imaginer, sans que ce cheminement soit précis, que la multiplication des bases de données et leur combinaison permettront daugmenter la productivité du travail de manière inédite. Il sera alors temps de se demander si la valeur et la monnaie ont encore un sens dans ce genre de société.
3) Il est clair que la Chine ne vit pas dans un environnement monétaire et financier socialiste. Celui-ci est encore dominé par les monnaies des pays impérialistes, le dollar US, leuro et le yen, et il fonctionne à laide dinstitutions internationales à peu près totalement contrôlées par ces pays. Dans ce contexte, comment réfléchir au rôle international de la Chine en rapport avec sa monnaie ?
A) Pour répondre à cette question, je commence par préciser conceptuellement ce contexte. On dit souvent, de nos jours, que les États-Unis et la Chine saffrontent. Cette façon de parler mérite examen, et la réalité est, à mon avis, un peu différente.
Après les décisions monétaires de 1971-1976, le très grand capital monopoliste des États-Unis, ayant pour centre nerveux le complexe militaro-industriel de ce pays, sest, si ce nétait déjà fait auparavant, totalement emparé de son appareil dÉtat et de la direction de lImpérialisme, de façon à en utiliser mondialement toute la puissance pour son exclusive survie. Il a construit ce quon pourrait appeler «un impérialisme global à direction américaine». En effet, la mondialisation du capital productif sest dabord effectuée entre capitaux des pays impérialistes développés. Ils se sont interpénétrés et fusionnés comme une bande de vipères au printemps. De cette base fusionnée, le complexe militaro-industriel désormais en possession de lappareil dÉtat des États-Unis, a pris la direction. Cest ce que lon observe, même si les contradictions entre «les vipères» nont pas totalement disparu.
La grande rivalité daujourdhui nest donc pas celle entre les États-Unis et la Chine. Elle est celle dune part, entre le complexe militaro-industriel nord-américain, implanté dans lÉtat américain et en situation de commander tout le capital monopoliste fusionné ainsi que son personnel politique, et, dautre part, la nation socialiste chinoise et ses alliés.
Cette minorité sociologique nord-américaine est devenue de plus en plus agressive. Cet impérialisme, en devenant «super-impérialisme» nest pas devenu plus intelligent et plus pacifique. Nayant manifestement pas accepté les analyses de Kautsky, il mène le monde vers la guerre, sattaquant aujourdhui quasiment ouvertement à la Russie tout en préparant de sattaquer à la Chine. Ses dirigeants vivent sur lidée que les habitants des États-Unis sont des veaux, quils pourront manipuler éternellement comme ils lont fait jusquà présent, avec eux et avec «les veaux européens». Ils pensent également que le territoire des États-Unis est un sanctuaire, à peu près totalement protégé de la guerre. Que lEurope et le Japon soient détruits ne les préoccupe pas. Cest leur survie en tant que système économique et politique qui est en jeu et ils estiment (telle est du moins linterprétation rationnelle que lon peut avoir de leur comportement de plus en plus belliqueux) quils pourront survivre, sans trop de casse, même à une guerre nucléaire.
B) Il paraît clair, dans ces conditions, que les propositions que le gouvernement de la Chine pourrait faire, concernant une monnaie commune mondiale (reprise du projet de 2010), ou ayant trait à la réforme des institutions monétaires internationales, nauraient aucune chance daboutir. Le monde est manifestement en train dêtre divisé par limpérialisme. On peut, sans hésiter, laisser tomber pour linstant les rêves keynésiens dune monnaie mondiale. Il appartient donc à la Chine, sur une base nationale et socialiste, de construire avec dautres pays, en vue de neutraliser les effets de cette division, un système nouveau de relations internationales, commerciales, monétaires et sans doute aussi politiques, scientifiques, culturelles.
Cest ce dont on attend lannonce à loccasion de la prochaine grande réunion des BRICS, cette année à Kazan (Russie) en Octobre 2024. Il ny sera pas annoncé au plan monétaire, comme on lentend quelquefois (du moins je ne le crois pas), la création dune monnaie commune, mais, plus vraisemblablement la mise en place, pour les pays du BRICS et leur extension de 2023 ainsi que leur extension future, dune plateforme commune de monnaies digitales pour les paiements transfrontiers[33].
Chaque entreprise dun pays donné pourra utiliser la monnaie digitale de son pays comme moyen de paiement et non le dollar US. Les entreprises chinoises, par exemple, pourront régler en e-Yuan leurs achats de pétrole auprès des entreprises dArabie Saoudite. Pour chaque entreprise, la MDBC présentera lavantage, dun règlement rapide, sécurisé, moins coûteux quauparavant. Pour lensemble des pays concernés par une telle plateforme, la dépendance à légard du dollar US sera réduite, en même temps que lobligation pour leurs banques centrales de constituer des réserves de dollar US.
Il sen suit que la capacité de lÉtat nord-américain démettre des USD sans compter, et sans conséquence apparente pour son économie, et cela pour vendre des armements et faire la guerre, sera elle aussi réduite. Enfin, et peut-être surtout, diminuera la possibilité, pour ce centre de lImpérialisme global, de contrôler, grâce à lusage forcé du dollar US, tout pays réfractaire à ses ambitions mondiales. Comme on le pressent, la MDBC, dans un contexte favorable à lexigence, mondialement éprouvée, dun développement économique indépendant, peut être un instrument de transformation révolutionnaire des rapports monétaires entre les pays comme des rapports monétaires dans chaque pays. Les agents du complexe militaro-industriel ny sont absolument pas préparés.
C) Il faut se réjouir de cette initiative. Mieux vaut attendre, cependant, den connaître la composition, le détail, le calendrier dapplication et la discussion quil suscitera avant den juger. Car dune part, son succès dépendra de la vigueur politique avec laquelle elle sera reprise par les États concernés, et non de ses caractéristiques techniques. Dautre part, elle ne pourra produire tous ses effets que si dautres problèmes que le règlement instantané des échanges commerciaux sont abordés et traités. Les niveaux de développement au sein de ce groupe dit des BRICS sont différents. Les structures sociales y sont très contrastées. Lensemble est constitué de pays à la fois unis et opposés. Certains seront créditeurs structurels car on peut tout y acheter et dautres, qui nont pour linstant rien à vendre seront débiteurs structurels. Dautres catégories de problèmes devront donc être abordés, et dabord celui du développement. Comment développer les économies des uns et des autres ? Un autre problème à résoudre sera celui de linvestissement. Quels seront les prêteurs et les débiteurs ? Quels nouveaux rapports entre eux ? Mais bien dautres problèmes se posent et devront être résolus. Faudra-t-il être membre des BRICS pour bénéficier de cette plateforme ? Par ailleurs, dans une récente discussion, Hervé Poly soulignait limportance que revêtait à ses yeux la création dune nouvelle bourse des produits agricoles. Cest autant de moins qui sera coté en dollars US et soumis au contrôle du très grand capital de lagro-alimentaire. Or les BRICS contrôlent environ 50% des ressources pétrolières et gazières actuellement prouvées. Ne seraient-ils pas en mesure dimposer au monde entier, pour ces matières premières, dautres cotations que le dollar US ? Enfin, il paraît clair que le rôle et le comportement des «poids lourds» au sein des BRICS sera déterminant. Tous ces éléments invitent donc à être prudent dans lanalyse de la dynamique monétaire et commerciale de ce groupe, même sil faut en souligner dès à présent, et sans réserve, la très grande portée politique. Car il a déjà le sens dun exemple à suivre et à prolonger par tous les pays socialistes et en développement, pour sunir contre lImpérialisme global.
*
* * *
En conclusion, je dirai simplement que la monnaie fut, pendant deux à trois millénaires, un moyen puissant, de plus en plus puissant, dexploitation du travail à des fins privées. Le socialisme met fin à lexploitation et à la monnaie. La monnaie digitale de banque centrale (MDBC) sera son étape terminale dans la société socialiste. Toutes choses égales par ailleurs, en espérant notamment que les luttes pour la paix empêcheront les psychopathes réunis, de Washington, de Londres, de Paris et dailleurs, de faire sauter la planète, la MDBC devrait, sur la base dun combat politique déterminé pour létablissement de rapports sociaux de paix dans le monde, unifier monétairement et financièrement les pays réfractaires à la domination quexercent sur eux lImpérialisme global et assurer leur développement.
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| Posté le 01-06-2024 à 13:31:34
| Bibliographie sommaire
Michel Aglietta et Natacha Valla, Le Futur de la Monnaie, 2021, Éditions Odile Jacob, Paris.
Michel Aglietta (en collaboration avec Pepita Ould-Ahmed et Jean-François Ponsot), La Monnaie entre Dettes et Souveraineté, 2016, Odile Jacob, Paris.
Michel Aglietta et André Orléan, La Monnaie entre Violence et Confiance, 2002, Éditions Odile Jacob, Paris.
Marc Alizart, Cryptocommunisme, 2019, Presses Universitaires de France, Paris.
Ricardo Bellofiore, Daniel Cohen, Cédric Durand, André Orléan (sous la direction de), Penser la Monnaie et la Finance avec Marx, Autour de Suzanne de Brunhoff, 2018, Presses Universitaires de Rennes, Rennes.
Jacques Bichot, Huit Siècles de Monétarisation, De la Circulation des Dettes au Nombre Organisateur, 1984, Economica, Paris.
Suzanne de Brunhoff, La Monnaie chez Marx, 1973, Éditions Sociales, Paris.
Suzanne de Brunhoff, État et Capital : Recherches sur la Politique Économique, 1981, Maspero, Paris.
Cheng Enfu, Chinas Economic Dialectic, The Original Aspiration of Reform, Foreword of John Bellamy Foster, 2019, International Publishers, New-York.
Cheng Enfu, Feng Jinhua, Ma Yan, Ding Xiaoqin, Modern Political Economy, A New Coursebook, 2023, Canut International Publishers, London.
Jean-Paul Delahaye, Au delà du Bitcoin, Dans lUnivers de la Blockchain et des Cryptomonnaies, 2022, Éditions Dunod, Paris.
Joseph Huber, The Monetary Turning Point, From Bank Money to Central Bank Digital Currency (CDBC), 2023, Palgrave MacMillan, London.
Yvan Lavallèe, Cyber-Révolution et Révolution Sociale, 2022, Le Temps des Cerises, Paris.
Fred Moseley, Marx Theory of Money, Modern Appraisals, 2004, Palgrave MacMillan, London.
Pascal Ordonneau, Monnaies Numériques, La Chine en Tête
, 2023, Éditions La Route de la Soie, Paris.
Pascal Ordonneau, Le Crypto-Yuan, 2020, Éditions La Route de la Soie, Paris.
François Thierry, Les Monnaies de la Chine ancienne, Des origines à la fin de lEmpire, 2017, Éditions Les Belles Lettres.
Yang Shuo, Lin Yinqi, Su Derek, Digital Currency, Reinventing the Yuan for the Digital Age, 2020, Goldman Sachs (Equity Research).
[1] Cheng Enfu, Chinas Economic Dialectic, The Original Aspiration of Reform, Foreword of John Bellamy Foster, 2019, International Publishers, New-York.
[2] Je remercie vivement Baran Dilek pour mavoir aidé, de France, à rassembler la documentation utilisée pour écrire ce texte.
[3] «Pour les usagers, se servir dun portefeuille de «yuans digitaux» ou des services de paiement offerts par une plateforme non bancaire telles que Alipay ou WeChatPay, est pratiquement la même chose. Ils peuvent charger sur leur téléphone portable le software (wallet app) leur permettant de stocker leurs fonds» (Wang Wen, «Digital Yuan Parads Its Strength», Xinhua, 28/01/2020).
[4] «
Digital Yuan wallet is very different from non-bank payment platform» (ibid.)
[5] Michel Aglietta et Natacha Valla, Le Futur de la Monnaie, 2021, Éditions Odile Jacob, Paris.
[6] «Knowledge Base : Digital Currency Research Institute (数字资币研究所 of the Peoples Bank of China», DigiChina, Stanford University, posté le 8 mars 2022.
[7] Laurent Gigaud, «Yuan numérique : Où en est la Chine avec sa Monnaie numérique de Banque centrale (acronyme anglais : CDBC)?», mars 2024.
[8] «Chinas Central Bank Releases a White Paper on Digital Yuan Development», Xinhua, 16 juillet 2021.
[9] Les «villes» chinoises sont des territoires administratifs étendus et non des lieux de densité de population dun certain montant. Il sen suit quune ville contient une population urbaine, au sens français du terme, et une population rurale. Lexpérimentation de la monnaie digitale dans certaines villes ne laisse pas les ruraux de côté. Elle concerne à la fois des urbains et des ruraux.
[10] Yang Shuo, Lin Yinqi, Derek Su, «Digital Currency : Reinventing the Yuan for the Digital Age», 17 novembre 2020, Goldman Sachs (Equity Research).
[11] Jean-Paul Delahaye, Au Delà du Bitcoin, Dans lUnivers de la Blockchain et des Crypto-Monnaies, 2022, Dunod, Paris.
[12] «Aucune dépense délectricité importante nest nécessaire pour assurer le fonctionnement dune blockchain; cest par erreur quun élément du protocole Bitcoin appelé «Preuve du travail» a conduit le réseau Bitcoin à être follement et inutilement énergivore» (Jean-Paul Delahaye, op. cit., p.9), Jai reproduit ci-après, une fiche technique sur cette technologie. Elle est, dans létat actuel de sa mise en uvre, extrêmement consommatrice dénergie. Les scientifiques chinois et la PBC nont pas pu se lancer dans laventure dune nouvelle monnaie sans avoir pris en compte ce «détail» tout en sachant quil serait résolu.
[13] Par exemple «Xi Stresses Development, Application of Blockchain Technology», Xinhua.net, 25 Octobre 2019.
[14] «China Explores Using Blockchain for Digital Yuan CDBC Issuance», U Ledgers Insights, 13 septembre 2021.
[15] Yvan Lavallée, Cyber-Révolution et Révolution Sociale, 2022, Le Temps des Cerises, Paris.
[16] Elgin Chan, «Renminbi Internationalisation : Chinas Central Bank Digital Currency», 14 mars 2023. On trouvera plus de détails sur ces opérations internationales dans Pascal Ordonneau, Monnaies Numériques, la Chine en Tête
, 2023, Les Éditions La Route de la Soie, Paris, p. 94-95.
[17] Pascal Ordonneau, op.cit., p.11.
[18] Pascal Ordonneau, ibid., p.11. Le premier ouvrage de cet auteur sur la monnaie digitale chinoise a été publié en 2019, sous le titre Le Crypto-Yuan, chez le même éditeur (Les Routes de la Soie).
[19] Kubilai (qui régna de 1260 à 1294) et qui fut sans doute le plus remarquable empereur de la dynastie Yuan (une dynastie dorigine mongole), fut le véritable initiateur de la monnaie de papier en Chine, techniquement inventée sous la dynastie des Tang (618-907) (François Thierry, Les Monnaies de la Chine ancienne, Des origines à la fin de lEmpire, 2017, Éditions Les Belles Lettres, Paris. Marco Polo fut linvité de Kubilai pendant 17 ans.
[20] Michel Aglietta (en collaboration avec Pepita Ould-Ahmed et Jean-François Ponsot), La Monnaie entre Dettes et Souveraineté, 2016, Odile Jacob, Paris.
[21] Suzanne de Brunhoff, La Monnaie chez Marx, 1973, Éditions Sociales, Paris, État et Capital : Recherches sur la Politique Économique, 1981, Maspero, Paris; Ricardo Bellofiore, Daniel Cohen, Cédric Durand, André Orléan (sous la direction de), Penser la Monnaie et la Finance avec Marx, Autour de Suzanne de Brunhoff, 2018, Presses Universitaires de Rennes, Rennes.
[22] Michel Aglietta et André Orléan, La Monnaie entre Violence et Confiance, 2002, Éditions Odile Jacob, Paris.
[23] En réalité, le baron Louis ne sexprimait pas de cette manière. Mais chacun aura fait le rétablissement. Ce qui me semble intéressant est de noter que linstitutionnalisme est, au plan économique, ce quest au plan politique, la conviction quil suffit, pour améliorer le sort du plus grand nombre, de voter de bonnes lois sans changer le système. Cest un réformisme. Lexpérience que lon a faite en Europe au cours du dernier siècle, montre que le réformisme est une impasse sociale et quil laisse subsister de grands dangers.
[24] Jacques Bichot, Huit Siècles de Monétarisation, De la Circulation des Dettes au Nombre Organisateur, 1984, Economica, Paris.
[25]Fred Moseley, Marx Theory of Money, Modern Appraisals, 2004, Palgrave MacMillan, London.
[26] Jean-Claude Delaunay, «Des États-Unis, du Dollar, de la Théorie de la Monnaie et de lImpérialisme Contemporain, un Point de Vue Marxiste», Droits, n° 77, 2024, Presses Universitaires de France, p.3-37.
[27] Pour une approche différente, et plus institutionnaliste que la mienne, de la monnaie, cf. Cheng Enfu, Feng Jinhua, Ma Yan, Ding Xiaoqin, Modern Political Economy, A New Coursebook, 2023, Canut International Publishers, London (en particulier le chapitre 2).
[28] Mark Alizart, Cryptocommunisme, 2019, Presses Universitaires de France, Paris.
[29] Michel Aglietta et Natacha Valla, opus cité, chapitre 2.
[30] Joseph Huber, The Monetary Turning Point, From Bank Money to Central Bank Digital Currency (CDBC), 2023, Palgrave MacMillan, London. Cet auteur (un économiste allemand) discute lui aussi, et pas seulement pour la Chine, du futur de la monnaie comme monnaie digitale de banque centrale.
[31] Selon Mark Alizart, la MDBC est particulièrement bien adaptée à ce genre de crédits (op. cit., p.108).
[32] Ces informations sont extraites dun article de William Pesek, journaliste économique basé à Tokyo, spécialiste de léconomie des pays dAsie, article paru le 8 avril 2024 et publié deux jours plus tard par le site Histoire et Société, sous le titre «Pourquoi les appels à la reflation, de Janet Yellen, tombent à plat». Je nai pas pu me rendre à la source. Je note limportance du travail dauthentique information effectué par Danielle Bleitrach et Marianne Dunlop grâce à ce site.
[33] La légende raconte que lacronyme de BRIC (Brésil, Russie, Inde, Chine) fut forgé au début des années 2000 par un journaliste de Goldman Sachs pour désigner un groupe informel de pays en développement peu satisfaits du fonctionnement des institutions monétaires internationales : le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque mondiale. En 2009, ces quatre mousquetaires tinrent leur première réunion annuelle. En 2011, ils sadjoignirent un cinquième pays, lAfrique du Sud. Lacronyme évolua et devint BRICS. Mais le groupe lui-même était en pleine évolution, se dotant de règles de fonctionnement, alors que sa notoriété ne faisait que croître. En 2015, fut créée la New Development Bank (ou Banque des BRICS). En 2023, six nouveaux membres furent formellement intégrés au groupe des cinq (Arabie Saoudite, Iran, Émirats arabes unis, Égypte, Éthiopie, Argentine). Mais en 2024, suite à lélection présidentielle ayant eu lieu dans ce pays, lArgentine revint sur sa décision. Aujourdhui, les BRICS comprennent 10 pays, représentant 46% de la population mondiale et 36% du PIB mondial. Une vingtaine de pays sont en attente dintégration dans ce groupe. Les BRICS sont lobjet dune présidence annuelle tournante. En 2024, cest la Russie qui assure cette présidence. Plusieurs réunions ont déjà été convoquées cette année. La réunion doctobre 2024 à Kazan sera une réunion de Chefs dÉtat (note établie à partir de Clara Loïzzo, GéoConférences, 09/11/2023 et divers).
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| Posté le 26-08-2024 à 20:43:04
| | Jean-Claude Delaunay : pourquoi la Chine ne peut ni ne veut remplacer le dollar
20 août 2024
https://histoireetsociete.com/2024/08/20/jean-claude-delaunay-pourquoi-la-chine-ne-peut-ni-ne-veut-remplacer-le-dollar/
Jean-Claude Delaunay apporte des analyses essentielles qui nous permettent dentrevoir le caractère totalement original du socialisme chinois et limpact qua sur le monde multipolaire son rôle dirigeant qui nest pas non plus en train de remplacer celui des USA. Cette réflexion dans le cadre de la crise du dollar et de ses retombées mortifères en terme de récession pour lensemble de la planète est éclairante et elle ne doit jamais être isolée dautres aspects de la crise multiforme de limpérialisme. Passer à un monde multipolaire, des formes nouvelles de coopération souveraines dans des domaines aussi divers que les problèmes environnementaux, climatiques, déchange inégal, et dont le financier et le monétaire devraient être le nerf, serait déjà compliqué si tout le monde était daccord, mais quand ce qui est encore la première puissance du monde est totalement en désaccord et a à sa tête des gens qui sous couvert de dissuasion démocratique sont prêts à lescalade nucléaire et encouragent des déstabilisations terroristes partout, on peut imaginer le caractère complexe de ce à quoi sont confrontés les dirigeants chinois qui se retrouvent à la tête du processus. Jamais la théorie marxiste, sa capacité à saisir les déterminants objectifs (le développement des forces productives, la lutte des classes) mais aussi à opérer de ce fait une critique de léconomisme comme le fait ici Jean-Claude et comme nous tentons de le faire dans ce blog nest autant apparue comme la théorie capable de cette dialectique pratique. (note de Danielle Bleitrach pour histoire et societe)
Je suis désolé de manquer totalement de modestie, mais je renvoie au texte que H et S a publié sur la monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Je pense avoir mieux compris les choses depuis, mais quand même, je navais pas dit que des bêtises. Et maintenant, jexprime simplement ce que je crois.
Un système monétaire tel que celui reposant sur le dollar ne pourra pas être remplacé uniquement parce que dautres monnaies que le dollar US sont ou seront utilisées dans la circulation mondiale des marchandises. Certes, il y a un lien. Mais ce nest pas suffisant. La monnaie est un rapport social de circulation et de production.
Cest donc lorsque la Chine (car seule la Chine socialiste est en mesure de promouvoir un tel système) avec la collaboration et sous limpulsion des autres pays membres des BRICS et de lOCS, auront réussi à définir les règles et à construire les institutions nécessaires au développement économique, cest-à-dire aussi à lusage de la monnaie comme rapport social de production pour le développement économique, que la boucle sera bouclée et que le système adverse, celui du dollar monopoliste de limpérialisme global (je ne dis pas de limpérialisme sans conflits et sans contradictions, je dis de «limpérialisme global» sera mis sur le flan et battu.
Pour linstant, le «dollar system» repose sur ce qui reste de puissance à limpérialisme, sur la force et le poids des habitudes, sur les engagements du passé, et sur le fait quil ny a rien en face. Il repose aussi sur une définition incomplète des objectifs recherchés. Ce qui est visé nest pas la disparition du dollar en tant que monnaie des États-Unis, cest la disparition du dollar en tant que monnaie de limpérialisme global et de la guerre que ce système porte en lui, comme la nuée porte en elle lorage, la pluie et la grêle.
Je vais terminer ce bref texte à laide de deux commentaires. Le premier concerne lhistoire de limpérialisme américain. A lépoque où le super-impérialisme fut mis en place (Bretton-Woods), les dirigeants politiques de ce système ont fait pour eux lexpérience que la guerre était bienfaisante, non seulement parce quelle stimulait la production et les activités du complexe militaro-industriel, mais encore parce quelle détruisait, sur une grande échelle, du capital en excédent, tout en laissant intact le centre géographique et politique de limpérialisme. La guerre est devenue un moyen régulier du fonctionnement économique capitaliste. Lessentiel étant quelle se passe ailleurs que chez soi. Parce que sil en était autrement, il serait plus difficile davoir Bill Sanders dans son camp. Je pense que ce passé proche hante la vision des impérialistes américains daujourdhui.
Mon deuxième commentaire vient de la sagesse chinoise, une sagesse un peu pessimiste comme peut lêtre parfois la sagesse populaire, car le peuple peut ne pas avoir dillusions sur le comportement du monde. Le proverbe que je vais citer sénonce ainsi : « Tant quon ne voit pas les cercueils, il ny a pas de larmes ». 不见棺材 不落泪。Bu jian guancai (prononcer guantsai) bu luo lei. Cest quand les cercueils sont devenus un peu plus fréquents que les Américains ont commencé à réfléchir à ce que leur apportait la guerre quils menaient contre les vietnamiens. Faudra-t-il que les cercueils se fassent plus nombreux pour que la conscience majoritaire dans les pays développés de limpérialisme devienne une exigence de paix ?
Nous ne le savons pas. Ce que nous savons en revanche, nous, communistes, cest ce que notre compréhension du mouvement du monde nous permet daffirmer avec certitude.
Nous proposons notamment, à toutes celles et à tous ceux qui veulent entendre notre voix, de lutter pour le développement économique du monde à commencer par celui des pays les plus démunis de la planète, et que règnent partout des rapports sociaux de paix.
Développement, Paix, Liberté,
Tel pourrait être notre mot dordre
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contrairement à une opinion répandue, le soleil brille aussi la nuit |
| | Xuan | | Grand classique (ou très bavard) | | 18571 messages postés |
| Posté le 26-08-2024 à 20:43:24
| Xuan 20 août 2024 at 16 h 46 min
Bien daccord avec toi Jean Claude, quel que soit le rythme de la « dédollarisation », il ne sagit pas de supprimer le dollar. Et le concept de « dédollarisation » est ambigu parce quil ne contient pas cette nuance.
Or cest le principe même de la « communauté de destin » dailleurs lié à la crise financière.
https://histoireetsociete.com/2024/08/19/on-ne-comprend-rien-a-lattitude-de-la-chine-si-lon-feint-dignorer-la-crise-financiere/#comment-18223
En 2008 je me réjouissais que cette crise déchire enfin le discours triomphaliste du capitalisme, je montrais à mon chef datelier les prédictions atterrées des Echos et il angoissait sur ses placements. Deux ans plus tard je le vis pour la première fois dans le cortège de la CGT contre la réforme des retraites. Les rayons de certaines librairies généralistes commençaient même à présenter quelques ouvrages de Marx.
Mais la crise économique na rien de réjouissant pour personne, et surtout pour le peuple.
Cest la raison pour laquelle la Chine Populaire sy oppose tant que possible et fait valoir le concept de « communauté de destin ».
Dautre part la Chine socialiste ne veut pas devenir une nouvelle hégémonie, à supposer quelle le puisse dans un monde multipolaire.
Actuellement le dollar continue de dominer très largement. Le Renminbi est la 7e monnaie de réserve (1.23 % des réserves mondiales) et la 8e des devises négociées, avec un volume quotidien 20 fois inférieur à celui du dollar (63 % des réserves de change en volume).
La difficulté réside dans le capitalisme lui-même, où lempire dominant doit nécessairement préserver les conditions de sa domination, y compris par la guerre, parce que lhégémonisme est comme le vélo, sil arrête de pédaler il tombe.
La disparition non pas du dollar mais de son hégémonie fait planer une menace existentielle sur le remboursement « gratuit » de la dette US, parce que ce remboursement implique lhégémonie du dollar.
Et cest là où le bât blesse parce que cette transformation signifie pour les USA la nécessité de la guerre. Elle a déjà commencé sous diverses formes contre la Chine, mais pas encore directement sur le terrain militaire.
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| Posté le 26-08-2024 à 20:44:17
| Jean-Claude Delaunay 24 août 2024 at 1 h 31 min
https://histoireetsociete.com/2024/08/26/le-dollar-comme-du-lierre-qui-tiendrait-le-mur-par-jean-claude-delaunay/
Bonjour Xuan, Bonjour mes camarades. Un clou chasse lautre, et il y a tant de choses à comprendre chaque jour quil serait vain et sans intérêt de rester sur lécran dHistoire et Société. Sans vouloir clore la discussion, voici une petite remarque, faisant suite à ce que tu dis, Xuan, concernant la volonté du gouvernement chinois de limiter la casse au maximum. Je pense que tu as raison. Les Chinois sont des révolutionnaires. Ce ne sont pas des casseurs.
Parce que, si la puissance monétaire américaine seffondre de son propre mouvement sans que lon cherche à contrôler, à orienter, voire à réduire les effets de cet effondrement, cest tout le monde qui est touché, les américains comme les autres. Cest le paradoxe de la lutte contre limpérialisme, partout infiltré dans les affaires du monde comme lest le lierre dans un mur, que pour lutter contre lui, la Chine socialiste et ses alliés doivent contribuer à le faire disparaitre sans disparaitre avec lui. À un moment donné, en effet, ce nest plus le mur qui supporte le lierre, cest le lierre qui tient le mur. Cela dit, le mur ne tenant plus que par le lierre, est-ce une raison pour laisser le lierre se développer et nous dévorer à notre tour?
Je pense que nous sommes dans cette situation et que le marxisme, ainsi que la discussion collective menée dans une perspective révolutionnaire cela va de soi, ne sont pas de trop pour y faire face. Cest lun des problèmes que, à mon avis, nous, communistes français, devrions examiner attentivement, avec les Français dabord, mais aussi avec nos homologues communistes européens, américains, chinois, et du monde entier. Certes, la monnaie nest quun aspect de limmense problème quest limpérialisme. Mais cest un aspect important que la théorie marxiste nous permet daborder de façon rationnelle, précise, libératrice. Il est important que nous comprenions ce que fait le gouvernement communiste de la Chine. Voici mon interprétation des phénomènes. Vous la complèterez ou la redresserez utilement.
Je pars donc de la monnaie, qui est notre sujet. La monnaie est un rapport social ordinaire et non une chose puissante, mystérieuse, extérieure à notre capacité humaine dintervention. Chaque peuple peut et doit en assurer la maîtrise, dans le cadre dune approche ouverte, planétaire, réciproquement avantageuse. Trois points méritent dêtre soulignés pour comprendre ce qui se passe.
A) La monnaie est une créance sur le travail social daujourdhui et de demain. Cest un droit de tirage sur cette quantité, le travail social, le travail vivant et mort dépensé dans lintervalle. En tant que droit de tirage, cest une sorte de «droit passif».
Et cest en même temps un «droit actif», un rapport social à laide duquel on peut mettre en uvre le travail vivant et sen approprier privativement la dépense.
Le fondement de la monnaie est le travail social.
Précisément, en ce début du XXIe siècle, les sociétés modernes, et les populations qui les habitent, aspirent non seulement à lindépendance politique. Elles aspirent aussi, et complémentairement, au droit à disposer pleinement de leur travail. Cela suppose notamment quelles contrôlent les flux de travail sous forme monétaire qui sortent de chez elles et qui y entrent. Cela sappelle le contrôle des mouvements de capitaux. Keynes y était très favorable. Elles veulent donc, ces sociétés, utiliser pleinement et librement leur monnaie et non se soumettre à une monnaie particulière, à un pouvoir spécifique qui leur est étranger. Elles veulent se développer. Elles veulent utiliser leur travail et leurs ressources. Elles souhaitent que ces ressources ne soient pas utilisées par dautres sans contrepartie. Elles souhaitent que leur population puisse travailler sur place au lieu de se rendre en Europe ou en Amérique du Nord. Cest à cela quaspirent notamment les BRICS et les membres de lOCS. Ils sont comme le Tiers Etat il y a deux siècles et demi, ils veulent être quelque chose. Nous sommes en train dachever le cycle des révolutions bourgeoises avec la fin de lImpérialisme et la généralisation de laspiration au développement. Simultanément commence le cycle des révolutions socialistes. Quel sera le prochain pays socialiste? Nous ne sav ons pas. Mais cest sûr, il y en aura un, plusieurs.
B) Ça, cest le premier point. Mais comme je lai indiqué dans mon précédent texte, ce bourgeonnement révolutionnaire mondial na pas et ne peut pas avoir pour but de supprimer le dollar US, cest-à-dire les États-Unis, qui sont un grand pays. Certes, il est plein de connards et de shmucks. Mais il est plein aussi de gens généreux, intelligents. Lhistoire révolutionnaire des États-Unis est une histoire magnifique. Il sagit donc seulement de supprimer la fonction du dollar comme agent de rapports sociaux impérialistes, mis en oeuvre par des agents bancaires et financiers aux pouvoirs totalement débridés et libérés, ayant lappui dinstitutions comme le FMI, soumises au droit de véto américain. Essayons dailleurs dêtre concret. Quest-ce que cela veut dire?
Supposons quun pays sous développé veuille se développer. Va-t-il pouvoir sendetter au plan international dans sa monnaie? La réponse est non. Tous les banquiers du monde vont rire au nez du président de ce pays sans fortune. «Endettez vous en dollars, mon ami». Donc ce pays, sil le peut, si le FMI en est daccord, sendette en dollars. Mais il doit rembourser en dollars, cest-à-dire vendre des marchandises (exporter) et trouver les dollars qui lui permettront de régler sa dette. Cest un cycle infernal qui commence pour cette économie et sa population. Dautant que, pour vendre, il faut des infrastructures, des routes, des ports, des chemins de fer, des aérodromes, des travailleurs qualifiés. Jabrège. Je cherche simplement à dire que le dollar peut être soit un instrument du commerce soit un instrument dexploitation. Aujourdhui la majorité des pays lacceptent comme moyen commercial et tendent à le refuser comme moyen dexploitation.
La Chine a pu supporter le choc de limpérialisme parce que cest un continent, un pays solide et de longue histoire, un pays socialiste, et que les Chinois ont lhabitude de travailler comme des dingues. Ils ont donc travaillé comme des dingues pour leur propre développement. Ensuite ils se sont ouverts et ont cherché à bénéficier, contre rémunération, tant du savoir-faire des multinationales industrielles que de la profondeur des marchés nord-américains et européens. Il y eut des heurts, mais globalement, ça a marché. Le problème avec la Chine, cest que ce pays de longue histoire et de vieille culture sest aussi mis à travailler comme un pays de dingues, non seulement avec ses bras mais avec sa tête. Quon leur coupe tous la tête, sest alors écriée la Dame de Pique. Mais la Chine na pas terminé son développement. Elle a encore beaucoup à faire. Elle est donc, comme lensemble des peuples souhaitant se développer, prête à commercer avec les États-Unis ou les pays dEurope mais non à se soumettre à eux. Cest hors de question.
C) Comment faire dans ces conditions? Je crois que lévolution des faits nous donne la réponse. Après la crise de 2007-2008, dune part la Chine a joué franc jeu avec les États-Unis. Son gouvernement (Hu Jintao, Wen Jiabao) a mis 500 millions de dollars sur la table pour renflouer les affaires du monde. Dautre part, des propositions précises ont été faites par la Banque centrale de Chine pour réformer le système monétaire international. La conception du moment nétait donc pas de créer autre chose que lancien. Elle était de faire évoluer lancien. Les dirigeants américains nont tenu aucun compte de ces efforts.
En 2009, il y eut ce premier mouvement des BRIC, puis en 2010 ou 2011, lAfrique du SUD sy est jointe. Un groupe de contestataires se forme. Leurs membres sont très différents les uns des autres, voire hostiles entre eux. LInde par exemple ne peut pas blairer la Chine. Donc les Impérialistes regardent ça du coin de loeil en ricanant silencieusement.
Et puis voilà que ces contestaires se mettent à sorganiser. Ils décident de se réunir chaque année. Ils se mettent à réfléchir au système monétaire international, au dollar, au rôle des organismes internationaux, à ce qui serait leur intérêt commun dans cette histoire, etc. En 2013, les Chinois lancent leur projet de Routes de la soie. En 2014, ils mettent à létude leur projet de nouvelle monnaie électronique de banque centrale. En 2015, ces Brics créent une banque de développement particulière. Quest ce que tout cela veut dire?
A mon humble avis, tout cela veut dire que, puisque lun des propriétaires du mur ne veut rien entendre concernant le lierre qui envahit tout, il va falloir construire un autre mur. La construction de cet autre mur me paraît une certitude, un mur qui devra être distinct du mur enlierré.
Ce qui nest pas encore décidé, cest si les constructeurs du nouveau mur continueront, ou non, à avoir des relations à peu près pacifiques avec le propriétaire (limpérialisme global) du mur enlierré ou sil y aura la guerre entre eux. Cela ne dépendra uniquement des propriétaires du mur enlierré.
2014 semble une année de premier plan dans lhistoire de limpérialisme contemporain. Cest en 2014, en effet, que sont signés les accords de Minsk à propos de lUkraine, des accords bidon, nous le savons maintenant, destinés à mettre la Russie au pas et à lui faire la guerre si besoin est. La Russie est en effet, un État charnière au sein des Brics. Cest grâce à la Russie, État dont lalliance avec la Chine est de nature stratégique, que lInde, qui naime pas trop la Chine, mais qui entretient de bonnes relations avec la Russie, se tient à peu près correctement au milieu des BRICS.
Bref, «la grosse limace», pour reprendre le langage champêtre et gascon de Castelnau, la grosse limace Hollande, que nous avions alors comme président, a non seulement menti à propos des banquiers. Elle a menti sur la guerre à la Russie, déjà envisagée en 2014. Elle a menti sur tout.
Jen termine en me disant combien il est intéressant dobserver que nous, communistes français, nous faisons à nouveau alliance avec le parti de la grosse limace, qui elle-même, réapparaît sur les photos. Serions nous devenus le parti des gros cons?
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| | Xuan | | Grand classique (ou très bavard) | | 18571 messages postés |
| Posté le 26-08-2024 à 20:44:56
| Xuan 26 août 2024 at 15 h 38 min
Ou bien tout simplement la peur ?
La peur panique de quitter le cocon familial de la gauche, de se retrouver tous seuls, montrés du doigt par les journalistes, exclus de la parade électoraliste, de la République même.
Et de ramer à contre-courant sous les insultes et les quolibets de toute la bonne société : le parti de la subversion, de létranger, de Pékin ou dautres pays totalitaires, etc.
Cest justement ce que disait Marx : un parti indépendant de toutes les formations bourgeoises.
Parce quen fait ce sont elles qui rament à contre-courant, et non les communistes.
Le courant cest lhistoire de notre peuple et de sa colère grandissante contre la misère qui laccable, celle des riches heures du parti communiste que rappelle Franck Marsal.
Cest là que se trouve la véritable famille des communistes.
Déjà des pas ont été accomplis dans ce sens avec le retour des cellules dentreprise.
Il nous faut aussi réapprendre à parler, avec un langage accessible au plus grand nombre et non avec le jargon de certains pseudos théoriciens.
Justement Jean-Claude, jaime bien ton langage fleuri. Il faut des images tirées de la vie ordinaire, comme les paraboles de Jésus, mais fondées sur la théorie marxiste cette fois, et qui reflètent la vie de la société et ses transformations.
Au fond il ny a guère de différence entre la nature, les lois de la physique, et celles de léconomie, en ce quelles sont des lois matérielles, toutes régies par lunité et la contradiction, et toutes en mue perpétuelle.
Alors arrachons le lierre, et en commençant par le déraciner pour quil ne repousse pas.
Remontons à la source des dérives réformistes pour retrouver le but historique des communistes.
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